VaR=收益率-Z*標(biāo)準(zhǔn)差
Q2老師說表格1中看不出來收益率，但是已經(jīng)給了VaR 和標(biāo)準(zhǔn)差，我就可以利用VaR的公式倒推出來了收益率，這樣難道不行嗎？我算的Factor3的收益率最高
最后一題a和c可以解釋一下嗎
不是很理解
第二題的A、B問為什么不選？
active and factor investing 這部分沒聽懂，ETF不是被動投資嗎？為什么和基金經(jīng)理主動投資又有關(guān)？
還是沒理解什么叫 settlement risk ？能舉個例子嗎
active share是什么
dealer實際買的成交價格是從bid的高價到低價依次成交嗎？
這部分內(nèi)容，我理解就是投資者如何選ETF，即如何選擇AP。那么 security lending 如何理解？AP手上怎么會有大量股票，他不應(yīng)該把給了sponsor了嗎？
老師，藍(lán)色筆圈出來的板式寫的是啥？ 看不清
請問active total risk與active risk squared有什么區(qū)別？是不是前一個平方就等于后一個？
老師第5題有一點(diǎn)奇怪，證券出借不是會減少T.E嗎？為什么卻變成了T.E的來源？
老師，這里的第二種情況，0時刻花P0買入TIPS，把錢存到1時刻，這一年應(yīng)該還有利率r吧，為什么沒考慮進(jìn)去？
本題中“created by APs”的表達(dá)是不是有問題？ETF份額應(yīng)該是sponsor create的吧？
程寶問答
金程問答