老師好，2的第一條前面是加減號(hào)，那creation和redemption對(duì)bid-ask spread的影響哪個(gè)是正哪個(gè)是負(fù)？
第一問中quoted spread不是market bid- ask spread嗎？應(yīng)該是三個(gè)order合起來看吧？
老師好，講ETF arbitrage gap時(shí)劃線這句話什么意思?。苛鲃?dòng)性越好，arbitrage gap不是越小嗎？怎么是higher
老師好，二級(jí)市場買賣ETF，是用錢換ETF份額是吧，不是用股票換ETF，對(duì)吧
老師為什么說尤其是在這個(gè)經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，收益率向上，短期債券的回報(bào)與長期債券的回報(bào)負(fù)相關(guān)？飛向質(zhì)量時(shí)，短期利率和長期利率應(yīng)該都下降，債券價(jià)格都上升啊？只是長期利率比短期利率降的多，利率曲線更平坦。
組合課后題P368第12，原文中看不出是搶跑，是怎么判斷出來的？
老師好，這里The only investors who can….這段，說AP可以create or redeem new shares of ETF. 但create申購不是ETF sponsor
這里套利講的買低賣高 a，b組合的收益是0.028 c組合收益是0.03 買低賣高為什么是賣ab買c呢
第一個(gè)條件怎么來的？
Q2，老師說這段很清晰是data snooping,然后又說就是從幾千條測(cè)試中選出最好的那幾個(gè)。這段話該怎么讀出來這個(gè)意思呢？我沒get到
statement5中的表述，跨期替代率和資產(chǎn)的現(xiàn)價(jià)會(huì)有什么關(guān)系嗎？另外和資產(chǎn)未來的價(jià)值協(xié)方差為0除了從公式上理解，還可以用現(xiàn)實(shí)意義來理解嗎？
Q6C選項(xiàng)還是不理解，視頻中老師是按偏離均值講的，但是題目是trend line。
Q5,只有6個(gè)相關(guān)，為什么還要把另外3個(gè)包含在其中考慮協(xié)方差
APT模型，“A factor model describes asset return”，這個(gè)a factor怎么理解，如果和本題第一問相結(jié)合，到底是多因子還是講義中的“a factor”
Q1 中的The highest possible 就是為了排除開平方根的負(fù)數(shù)答案嗎？
程寶問答
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