金程問(wèn)答
這里的utility是指什么呢？怎么理解？
這里都不是單期了，Em為什么還是1除以1+l，最后一步都推導(dǎo)怎么來(lái)的？
請(qǐng)問(wèn)老師，在market manipulation中，除了前兩個(gè)違反了道德II(B)，其他的算不算非法操縱了市場(chǎng)呢？這些策略，在真實(shí)交易中可以用么？
最組是Sharp Ratio 最大，同時(shí)積極管理的風(fēng)險(xiǎn)最小。我們知道，benchmark的比例不會(huì)影響IR，但會(huì)降低積極管理的風(fēng)險(xiǎn)。那干脆都配置到Benchmark豈不是最好，或者很小賠給積極管理的Fund，很多配給Benchmark,那不就達(dá)到了Sharp Ratio 最大，同時(shí)積極管理的風(fēng)險(xiǎn)最小嘛。這個(gè)思路有什么問(wèn)題？
index additions中 當(dāng)指數(shù)中的股份變少時(shí)的情況 與幸存者偏差有什么不同嗎？
老師，市場(chǎng)中性這里沒(méi)聽(tīng)懂，為什么熊市適合用市場(chǎng)中性定律？
pension fund 中的surplus at risk 具體指哪種情形？如何理解
這題完全違背常識(shí)啊，利率波動(dòng)對(duì)房產(chǎn)不重要嗎？利率高不怕斷供和提前還款嗎，利率低不也是為了刺激地產(chǎn)嗎？而且這是哪塊考點(diǎn)啊好像都沒(méi)學(xué)過(guò)
Observation 1、2、3感覺(jué)非常的陌生，老師能幫忙整理一下相關(guān)考點(diǎn)嗎
為什么除了年費(fèi)之外的fee不用乘2來(lái)著？特別bid-ask spread?
exceed 5% Var total loss 等于400M ?怎么理解這句話(huà)
蒙特卡洛模擬需要假設(shè)正態(tài)分布嗎？
老師，consumption hedge的情況是和typical 的情況反著來(lái)的嗎
我知道公式是future price，但我想問(wèn)下，就這句話(huà)本身而言，intertemporal rate和current asset price的covariance通常也是負(fù)的有什么問(wèn)題嗎？
這里 的E(Rb)到底指的是什么？難道不是一個(gè)市場(chǎng)的收益基準(zhǔn)嗎？如滬深300
程寶問(wèn)答
