金程問(wèn)答
哈嘍，請(qǐng)問(wèn)不要計(jì)算自己到自己等級(jí)的嗎？
Statement2后面的as這半句是什么意思
老師您好，我最后這個(gè)例子還有點(diǎn)不太懂，再想請(qǐng)問(wèn)一下您這個(gè)bullet 策略轉(zhuǎn)向 barbell策略的影響是怎么理解的？是中期期限多的轉(zhuǎn)向短期和長(zhǎng)期，所以短期和長(zhǎng)期利率會(huì)下降嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師通過(guò)Sell LT bond, Buy ST bond來(lái)降低久期的原理是什么？
哈羅，請(qǐng)問(wèn)可轉(zhuǎn)債是價(jià)格高時(shí)是價(jià)內(nèi)嗎？
第三問(wèn)，為什么算exposure用二叉樹(shù)，但是折現(xiàn)率用表2 的折現(xiàn)因子？
老師您好，我忘了有效久期與關(guān)鍵利率久期的對(duì)比了，您能簡(jiǎn)單跟我講一下嗎？
利率曲線變平坦了，那短期利率不就上升了嘛，利率上升， Call option價(jià)值不就下降了嗎？為什么這里只考慮長(zhǎng)端利率，不考慮短端利率呢？？曲線變平了或者變陡峭了，既可能是短端利率變動(dòng)造成的，也可能是長(zhǎng)端的變動(dòng)造成的，那你為什么只考慮長(zhǎng)端不考慮長(zhǎng)短端呢？題中的債券也就2-3年，考慮那么長(zhǎng)端干什么呢？短端利率不就夠了？？？
1094.164/1.054164等于1037.9448啊 怎么是1040.61呢。第四題
即使對(duì)于不含權(quán)債券，r越小，久期不也是越大的嗎？
retail bank為什么不用swap rate
老師說(shuō)短端和長(zhǎng)端利率下降，價(jià)格上升，所以要轉(zhuǎn)成barbell，更多配置在兩端。那這話的意思是中期利率就是上升的？？
這里為什么P0=par?
老師好，這題里為什么說(shuō)賣 CDS的是投資者investor? 不是一般來(lái)說(shuō)買CDS的是Bond的投資者嗎？
第七題，我聽(tīng)課的時(shí)候能理解Vcallabel=Vpure-Vcall，但在這道題里面波動(dòng)率增加，二叉樹(shù)的的r整體上是增加的，那債券的價(jià)值就應(yīng)該降低，那這個(gè)思路的問(wèn)題是不是Vpure不用二叉樹(shù)估值所有Vpure價(jià)值和波動(dòng)率沒(méi)關(guān)系
程寶問(wèn)答
