Q5，σ可以應(yīng)用BSM思路分析，用于分析Vput，Vcall。Q6，r不能用BSM的思路分析？
有效久期有效凸性是針對含權(quán)債券的嗎
Q1是sell減去buy嗎
第二題，為什么是t3和t4時(shí)刻呢？它不是說1 year和2-year嗎？
二叉樹算VND的時(shí)候，這個(gè)第三期的64.6788，是我這樣算的嗎？
這一題可以再解釋一下嗎
想問下凸性是收益率曲線變化的大小，那么putable bond右側(cè)較平坦的一段和callable bond左側(cè)平緩一段一樣都是曲線變化小，是否都是negative？
為什么long/short策略里就是買低Bond spread賣高Bond spread，basis trade里如果Bondspread高于CDSspread就是買高的spread（Bond）了呢？
為什么這里是call option? 不是put option在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格的時(shí)候取0嗎？
老師您好，想問下第一問為什么要+13.95bp的OAS而不是減去... 對OAS 和 z-spread還是有些不理解，能不能幫忙解釋一下。謝謝。
最后一題，老師解釋說是因?yàn)槔氏陆祵?dǎo)致的flattening，所以是bullish flattening，怎么理解呢？bullish和bearish不是從經(jīng)濟(jì)周期角度理解嗎？flight to quality是經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候發(fā)生的，所以是bearish flattening，這樣理解錯(cuò)在哪里呢？
pure expectation講的是什么呀
老師有一點(diǎn)不明白，buyer買了一個(gè)cds，得到了一個(gè)保護(hù)，然后buyer不用出錢，還收到了seller給他的錢，我想問一下這里buyer到底付出了什么？不花錢完了還收到錢完了還可以得到一個(gè)違約保護(hù)。 這不符合邏輯啊。想不明白了。
為什么這里price是加2而不是加0.5？
當(dāng)CDS是單期的時(shí)候Exposure默認(rèn)為1嗎？為什么LGD直接等于1-RR了？
程寶問答
金程問答