當(dāng)CDS是單期的時候Exposure默認(rèn)為1嗎？為什么LGD直接等于1-RR了？
Q2不能用exhibit3中yield 5.6%折現(xiàn)是因?yàn)轭}目說了債券是錯誤定價的，所以不能用5.6%這個數(shù)，而要自己重新計(jì)算正確的折現(xiàn)率，對嗎？
這里cfa協(xié)會出了勘誤解釋了，貨幣政策影響短期利率。來源網(wǎng)站：https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/support/programs/cfa/2023-cfa-level-ii-errata.pdf 麻煩老師看一下協(xié)會的勘誤，然后更正一下課件內(nèi)容吧，以及其他勘誤看有沒有需要更正課件部分的~謝謝
1)這里為什么zero-coupon rate就是spot rate？2)另外這里bootstrapping定義中的"using a forward substitution process”，如何理解這里的forward substitution?
這里不太明白。實(shí)際支付1%和是否投資級別1%跟3%之間有什么關(guān)系？
這里第三條，波動性這個參數(shù)隨便設(shè)置，不影響債券價格嗎，原因是什么
value added是什么原則…能不能舉個例子…基礎(chǔ)班也沒有啊
老師，第三題算出的P2是2年之后之前的賣出價格嗎？題目中解出來的是0時刻的現(xiàn)值啊。我理解的return應(yīng)該 = 賣出價格/買入價格 - 1再折算成年化。我哪里理解錯了嗎？
老師能不能解釋一下這個題？
Q3的A問，為什么解析的時候老師說黨利率下降時，價格上升，putable bond 的有效久其和利率呈反比，利率下降但是putable bond的有效久期上升，A選項(xiàng)中的decrease 應(yīng)為increase“a decrease in the effective duration of Bond ”，不明白為什么putable bond的有效久其和利率呈反比？
3題，根據(jù)算出來的債券的FV，怎么計(jì)算出債券的YTM呀？計(jì)算器可以計(jì)算么？
bullet和barbells不太理解，是說： 1. 他們的區(qū)別是債券組合中的債券久期不同嗎？bullet久期長度是中等，barbell是短+長久期債券組成？ 2. 為什么long-only在flattening bullish時從bullet切換到barbell，是因?yàn)閎arbell中長久期的債券在利率下降比較多的時候債券價格上升比較多（這部分我理解），我的問題是，債券價格受哪個利率的影響？長久期的債券只受長端利率的影響嗎？
為什么要用ted spread
請問為什么利率波動不影響Vpure
請問為什么政府發(fā)債利率會上升??？
程寶問答
金程問答