為什么不用SPOT RATE計算
百題固定收益最后一個case關于CDS的第三題，我有點沒搞懂怎么判斷Long Short，原理是什么 麻煩老師講解下
Q4、5,題中說The one-year, two-year, and three-year par rates are 2.250%, 2.750%, and 3.100%, respectively. Based on an estimated interest rate volatility of 10%, Ferguson constructs the binomial interest rate tree shown in Exhibit 2.二叉樹模型中的利率不是根據(jù)2.25*（1+10%）或2.25*（1-10%）算出來的??？這個知識點有點記不清了，請老師幫忙捋一捋
upfront premium是什么？
為什么CDS中l(wèi)ong是sell呢？ short是buy？
Q2，短期經營承壓，也可能是利率曲線變得更陡峭?。坷顢U大。這個思路為什么不對呢？
Q3，那如果是利差上升，是不是應該買利差上升快的，賣利差上升慢的，這個邏輯對嗎？
債券質量下降的可能性更大，為什么收益率也是下降呢？
hazard rate和POD不是一回事？
老師這里floater計算，四時刻的現(xiàn)金流折現(xiàn)求和用的不是5時刻的概率嗎？
Q7，所以先判斷同質還是異質，異質的話直接使用loan-by-loan，同質的話，再判斷是否靜態(tài)static，靜態(tài)的話就是statistics，非靜態(tài)的話就時portfolio，這個判斷邏輯可以嗎？
Q5，為什么沒考慮D級？
Q9，是不是隱含了一個假設前提“只要是沒行權，債券收益一定小于股票收益”，是這個意思嗎？請教老師
Q3，這樣總結邏輯是否正確？請教老師
為什么題目中叫forward price ,我理解是折現(xiàn)因子？
程寶問答
金程問答
