這里的BETA是Factor Sensitivity嗎？所以BETA一致就是被動管理、不一致就是主動管理嗎？Beta在組合之間的業(yè)績比較中到底起一個怎樣的作用呢
請問fundamental model里面的Ri具體指代什么參數(shù)？為什么先BETA后Ri？截距是否也是APT模型算出的E(Rp)?謝謝
請問在consolidation和equity計算下2019NinMout的NI具體是多少？
怎么判斷出 Y=1 代表 ETF 是winning fund 而不是 average fund?
log-likehood 的絕對值到底是越大越好，還是越小越好？為什么
請問老師，在look-ahead bias，老師說解決方式是用2019年2月的EPS數(shù)據(jù)作為代替，是指在2021回測的時候使用2019年2月數(shù)據(jù)對2018年底的組合進(jìn)行分析，還是在2018年底，該對組合進(jìn)行分析時，等2019年2月拿到了EPS再對組合進(jìn)行分析呢？
最后一問，我可以理解是不會行權(quán)持有債券，所以比較債券和股票。股票的資本溢價加上分紅沒有任何可能性小于債券的coupon么？也有吧
請問，F(xiàn)actor Sensitivity 是APT模型中的BETA嗎，在考試中是不是要先把Factor Sensitivity配平才能進(jìn)行Expected Return的比較呢？
為什么long call、long put gamma>0,short call、short put gamma<0。不太理解，在哪里講過
第4小問，如果是考試是否可以直接蒙1.88，ED應(yīng)該是不可能小于1或者大于3吧？
老師，我想問下關(guān)于forward 和 futures定價的問題。比如，我想5個月后買玉米，現(xiàn)在玉米價格100，按母雞理論，5個月后玉米110元，那是不是說pricing一定要110元？如果市場預(yù)測玉米大概率漲到200元，那為什么不能定價200元呢？
為什么浮動利率債券計算中，沒有cap的情況下默認(rèn)coupon rate=discount rate呢？（和以往的算法不一樣）
我想問下，6.15-9.15是Loan期間，那5.15-6.15這一個月，是叫FRA合約期間還是叫Option合約期間呢？
這邊怎么知道是正的序列相關(guān)？
老師這里說，第一個level改變也可以是不平行的的，那這種情況下他和steepness怎么區(qū)分呢
程寶問答
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