mock2，下半場case11，IR的分母不是portfolio的standard deviation of return減benchmark的standard deviation of return
第三問，視頻11:06，老師說這句話講的不全面？請問全面應該怎么講
這題為什么不選CVaR？題目中"an extreme change in credit spreads"不是在暗示這是一個極端情況可能涉及tail risk嘛？而對于"adding or removing a position"體現(xiàn)的真的不明顯啊
BC選項能分別解釋一下嗎？我感覺題目的表述容易造成混淆
這里2013年初，應該就是2012年末的自由現(xiàn)金流中的凈利潤，不是應該是D0嗎，是已知的，D1是2013年末的，才需要加上30%
之前duration也有作為答案出現(xiàn)過，請問在考試中什么情境下用duration什么時候用yield？是否和歷史數(shù)據(jù)有關(guān)
C選項為什么是正確的，老師講的有點快沒聽明白
是否服從standard normal distribution會影響什么？題目中哪些特征可以判斷呢
mock2，case9中，long call用的是距離到期日1周前的股票價格90元作為執(zhí)行價格，為什么不用距離到期日2周前的股票價格47元作為執(zhí)行價格呢？謝謝
那如果定義BR是一年中的決策次數(shù)，那僅對BR的公式來說，求出來的僅是區(qū)間中決策的次數(shù)，由此推論，BR是年化概念？
請問老師，recognition of value typically occurs earlier in RI models than in DDM這句話怎么理解？
請問老師，在look-ahead bias，Reporting Lags中，回測為了避免偏誤，加一個滯后期，那請問老師咱們使用的回測數(shù)據(jù)，如P/E，是用2018年底已知的數(shù)據(jù)price，和后來知道2018年底準確的會計數(shù)據(jù)eps？還是后來知道的2018年底準確的會計數(shù)據(jù)eps和回測當時的數(shù)據(jù),2019年的price呢？
計算E3的時候為什么最后不加上coupon呢？
想確認一下，active risk產(chǎn)生的條件是portfolio的Factor Sensitivity與benchmark不一致，還是Factor Sensitivity與Factor Surprise的乘積不等于0，還是兩者兼有？
Expected Return是截距，那左邊Ri考試中一般叫什么，total return還是別的？
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