這個(gè)例題中的VND怎么算呢？
Q1，這個(gè)上升20個(gè)bp，是乘的概念，不是加了20個(gè)bp對(duì)吧？要不然就都一樣了是吧
為啥這里的yield用不到
沒聽懂誒。。
老師，這里yield curve變得flattening是指interest rate的改變，而不是波動(dòng)率(thegma)的改變，對(duì)吧？而r的改變會(huì)導(dǎo)致Vpure, Vcall 和Vput 都發(fā)生改變，但波動(dòng)率（thegma)的改變（即r的變化幅度改變）不會(huì)導(dǎo)致Vpure發(fā)生改變，只引起Vcall和Vput發(fā)生改變，是這意思嗎？
老師，這里A公司是收購(gòu)，A公司以甲公司的資產(chǎn)或者收入作抵押向銀行借錢來完成收購(gòu)，A公司是借款人，應(yīng)該是A公司的債務(wù)比例上升，為什么講解里是甲公司的債務(wù)比例上升呢？是因?yàn)榧坠镜馁Y產(chǎn)被抵押了，相當(dāng)于也承擔(dān)了債務(wù)了嗎？
Q2，為什么強(qiáng)調(diào)是歐式，這個(gè)地方美式還是歐式有什么區(qū)別嗎？
這個(gè)地方怎么看出來不是在3個(gè)時(shí)點(diǎn)的spot rate,而是每一期的forward rate
13:00這里的short buy long short分別是在誰(shuí)的角度下做的決策？有點(diǎn)亂沒懂
老師，不太明白這里為什么理論價(jià)格一定大于市場(chǎng)價(jià)格？
Q5,A,原文中的Task 1: Test that the binomial interest tree has been properly calibrated to be arbitrage-free這句話我是理解的，可是A選項(xiàng)為什么跑出來embedded option估值，題目里一直說的都是不含權(quán)債券的事兒呀。
Q1，原文中說，“On 1 July 20X3, UNAB fails to make a scheduled interest payment on the outstanding subordinated unsecured obligation ”，就是說違約的是subordinated unsecured obligation，這個(gè)不是bond3么？他本身不就是最慘的那個(gè)20%么，為什么是用兩個(gè)更高等級(jí)的債券去得到了110%
17:28這個(gè)位置第二年為什么不是109呢而是104.5呢？?jī)赡瓴皇菓?yīng)該收了兩年coupon嗎？
請(qǐng)問所有的V callable都是給發(fā)行方的嗎？
A選項(xiàng)為什么提到了embedding options
程寶問答
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