老師，這個(gè)例子，這里老師說零息債券的duration就等于它們的期限。這個(gè)是為什么？
Q3，如果是利率上升的情況，3個(gè)種bond價(jià)格的變化情況就沒有什么可比較的規(guī)律了吧。
老師，steepness舉的是這個(gè)例子，level也舉的這個(gè)例子。這種樣子的到底算level還是steepness?
老師，這里講preferred habitat theory和liquidity theory的區(qū)別，下面的兩小點(diǎn)，這兩句話說的是哪個(gè)理論？
CTD不是同等級(jí)債券中，按賠付最多的賠付嗎。題目中是高級(jí)無抵押債券，而UNAB是次級(jí)無抵押債券，也不是同級(jí)別啊。為什么可以參考
老師好，為什么pure是用OAS衡量，callable bond是用z spread衡量？前面說OAS代表行權(quán)后的RP，而pure難道不是未行權(quán)的債券嗎？
假設(shè)不考慮是否零息還是付息債。關(guān)于我畫黃色圈的部分，一般來說，求預(yù)期：假如發(fā)生違約，則還可以恢復(fù)40%的exposure；那么沒有違約，那就沒有損失，則應(yīng)該是100%exposure都在。為什么在 no default那欄只是0 coupon. 不應(yīng)該是（100%exposure＋0 coupon） 嗎
老師，這個(gè)公式里每一期的coupon（C）一樣嗎？
老師，YTM的假設(shè)里第三條說假設(shè)coupon以original YTM再投資。這個(gè)original YTM指的是什么？ 第一年的YTM嗎
Judy Hopps, a fixed-income analyst at HOMO Advisors, an investment management firm, is evaluating two bonds. Information on the bonds is given in Exhibit 1..... Q3:If situation under Judy’s predicition occurs, from Exhibit 2, it is most likely that the value of Bond 1: and Bond 2 will rise less rapidly than the straight bond value. 這題的解題思路為什么不能用這個(gè)圖形？
老師好，影響yield curve的宏觀經(jīng)濟(jì)因素里的inflation，我查看大部分解釋還是從monetary policy應(yīng)對(duì)inflation、短期利率上漲角度展開，而這里是將inflation和monetary policy影響的大小做對(duì)比，請(qǐng)問investor's expectation on inflation怎么直接影響yield？
為什么波動(dòng)增加，z不受影響？
為何風(fēng)險(xiǎn)中性POD在事前角度，所以風(fēng)險(xiǎn)中性POD>實(shí)際POD？可以詳細(xì)講解一下嗎？
最后一問Lower的原因可以再詳細(xì)解釋一下嗎？沒懂視頻里的解釋和文字答案
B選項(xiàng)麻煩再說下，不理解老師的思路
程寶問答
金程問答