A single-name CDS is on any obligation of a specific reference entity. 這句話翻譯過來不是說針對(duì)某一特定債券發(fā)行者發(fā)行的任意債務(wù)嗎
老師這里的二叉樹假設(shè)是不是少了一點(diǎn)equal probability,50%,50%?
老師，您好，第二題我按了幾遍計(jì)算器，S3都等于5.06%（0.050627），不是5.07%,而且按照5.06%的數(shù)值計(jì)算出來的P0=94.5081，而不是答案給出來的94,4828，哪里出錯(cuò)了？
不太理解最后一句，信用風(fēng)險(xiǎn)曲線不太能解釋信用風(fēng)險(xiǎn)和期限之間的關(guān)系？
怎么看出來Bond4是美式期權(quán)的？
第五題，判斷gain還是loss不需要考慮反向合約嗎？只需要判斷原始合約就OK？
Q4-5， 本題能否根據(jù)fv=100,coupon rate 4.4%, 3年期par rate 3.1%來算出不含權(quán)債券的PV，然后判斷小于不含權(quán)債權(quán)的價(jià)值是callable bond ，大于不含權(quán)債權(quán)的價(jià)值是putable bond?
表2中的折現(xiàn)因子和spot rate之間有關(guān)聯(lián)嗎
答案C，為什么是未來一年后的一年期利率，而不是未來兩年后的一年期利率？
圖1表中的option cost=ZS-OAS是單單指callable bond的對(duì)嗎？putable bond還是圖二那個(gè)
第4題，題干中顯示4.5年的100元是什么意思？債券期限是5年，我的理解是如果這100代表面值，也應(yīng)該是第5年才有的啊
基礎(chǔ)課里面沒有講過這部分知識(shí)是刪掉不考了嗎？
第一題，題干中增加20個(gè)bp，是KRD增加20個(gè)bp嗎？如果是的話，為什么不是加法，而是在原來KRD基礎(chǔ)上乘以0.002
哈嘍q6意思為以分析師為benchmark嗎
哈嘍 q3還是繞。credit protect buyer是對(duì)其信用質(zhì)量不滿意嗎
程寶問答
金程問答