為什么現(xiàn)金交割更常見？講課時似乎說的都是優(yōu)先實物交割
這幅圖老師話的利率曲線還是向上傾斜的。但是，題目中已經(jīng)說了是經(jīng)濟非常差了，那么利率已開始就應(yīng)該是向下傾斜才合理吧？是嗎？但是這樣沒有答案可選擇了。
這句話 we assume that future spot rate will be higher than current forward rate, 老師為什么說是分析師認為未來的利率偏低？
第三問，計算無風險利率rf，看了幾個問題解答都說“先按二叉樹計算出VND，再利用第三排五個鍵求得rf”這種計算方式，想請問一下：1、本題題干說目標債券是三年期年付息coupon rate為5%，表二給的par curve rate中也寫了三年期付息國債coupon rate為5%，可否直接判斷，rf為5%而不計算VND？2、VND必須用二叉樹計算，能否用“將5、5、105三筆CF以表二中的spot rate折現(xiàn)”這種方式計算？謝謝。
為什么我算出來是103.55
1.可轉(zhuǎn)債發(fā)放dividend, stock price↓， 行權(quán)的可能性↓，V call on stock↓, V convertible↓, conversion bond price↓, market conversion price↓, 又增加了行權(quán)的可能性，有一個“自動”調(diào)節(jié)， 所以dividend > threshold dividend, 要下調(diào)conversion price, 這個有什么意義？一開始已經(jīng)定了一個債券能轉(zhuǎn)多少股票 2.還是說以conversion price = issue price /conversion ratio 與stock price 比較，X < S, 行權(quán)，那就是以convertible bond price / conversion price 得出轉(zhuǎn)換的股數(shù)，那就是最后轉(zhuǎn)換多少股票是不確定的？
二級的計算題，計算器仍然和一級一樣設(shè)置為顯示“小數(shù)點后四位數(shù)字”，還是可以改為“兩位數(shù)字”，謝謝
這個求ytm的公式怎么用計算器求
這里premium是負數(shù)說明債券等級更高，為什么反而保費的價格還更高了？這個cds price的含義是什么意思？不應(yīng)該更安全的債券付更少的保費嗎？為什么公式是100-premium而不是反過來？
什么叫做one-sided down duration和one-sided up duration?one-sided down duration是不是指的putable bond, up duration是callable bond?這題目的題干是什么意思？
請問這一題是否可以用forward rate 反推s2？. (1.02013^3/1.0304)^(1/2)-1
這個題目怎么看起來每個選項都是對的
這個題目為什么不是選C
這個題目沒有看懂是什么意思
這個題目請老師解析一下
程寶問答
金程問答