金程問(wèn)答
在美式期權(quán)中，div 也要包含在 option value 中？這個(gè)對(duì) call option 和 put option 都適用嗎？
無(wú)套利法則具體的意思是？有點(diǎn)不太明白
Q2，為什么在T2時(shí)刻行權(quán)不需要加1.5的股利呢？
這道題目給出了 interest compounds annually ，這個(gè)對(duì)題目沒(méi)影響？
第4題，我的思路是 相比于 ZAR，NZD 未來(lái)會(huì)貶值。貶值的原因可能來(lái)自，人們拋售 NZD，而買入ZAR。人們買入ZAR是因?yàn)槠浣o的利息更高。我的分析路徑是哪里不對(duì)嗎？
最后一題，如果題目中沒(méi)有Currently, the euro position has a value of €1.0014 per €1，這句話的話，解題是不是就需要用兩個(gè)fixed rate相減得出每期互換的金額，如果在這種情況下，最后一期還要加上NP*discount factor嗎
Q4，為什么股利增長(zhǎng)率上升，又是連續(xù)復(fù)利計(jì)息，股利卻沒(méi)有上升，這個(gè)該怎么理解。
Q1，我覺(jué)得我對(duì)the price of future contract的概念好混亂……這個(gè)問(wèn)的應(yīng)該是這份合約現(xiàn)在的價(jià)格，為什么不是期末的value折現(xiàn)回來(lái)，所以我覺(jué)得應(yīng)該是1050/e
Q4，可以用Q3這種思路來(lái)做嗎？C=P+S-K
Q1，所以究竟用幾個(gè)月的去做對(duì)沖，并不關(guān)鍵對(duì)么？為什么呢
Q1，就直接假設(shè)了剛剛發(fā)完上一次的coupon嗎？還是從哪里可以讀出來(lái)
Q3的思路我還是沒(méi)太理解，題目問(wèn)的是期貨合約的price，為什么用FP算？?jī)r(jià)格問(wèn)的不應(yīng)該是現(xiàn)價(jià)么
我理解 對(duì)于 期權(quán)來(lái)說(shuō)，at the money 就代表著 期權(quán)執(zhí)行價(jià)格 等于 當(dāng)前股票市場(chǎng)價(jià)格？
short call 與 buy put 是不是同向變動(dòng)？即兩者不能產(chǎn)生彼此對(duì)沖效果
12% 和 4% 分別代表 u 和 d ? 印象 中 u 乘以 d 應(yīng)該等于 1
程寶問(wèn)答
