為什么多頭對沖者，主導的期貨市場往往存在遠期升水，而空頭對沖者主導的期貨市場往往處于遠期貼水呢？（沖刺筆記158頁的話）
請問投機和套利者，有什么區(qū)別呢
第一題中也沒用指明是single-name CDS呀？不是只有single-name CDS才遵循pari passu嗎？老師課上講的physical 和 cash settlement完全沒有提到這些啊
這里的H model 為何H是4而不是4.5？增長率從第一年14%線性下跌到第9年的7%，這個T應該等于9吧？為何T為8？
為什么這里算的是標的資產(chǎn)的fp，不是求futures 的價格呢？前面我用基礎(chǔ)課的方式求出fp??111.9639，這個不是futures的價格嗎，那應該兩個futures對比才對啊
老師，我有一個印象，yield都是增長率的意思，都是（后一期減前一期）/前一期的計算方式，這個印象對嗎？如果對，這里的這個g有沒有反映出這個特性呢?是怎么反映出來的？
文章說不會profitable為什么還能有FCF來估值呢
這道題第三題的B和C兩個選項是什么意思？為什么不對？
老師，為什么官網(wǎng)“Hui Lin”這一題不選C，選A呢？
module5第21題，index A include contract of commodity typically in cantango是什么意思，在一個up trade的市場里，他的表現(xiàn)為什么沒有index B include contract of commodity typically in backwardation好呢？答案里只說了roll return前者低于后者，但應該看total return吧，在up trending的市場里 cantango的price return為正，backwardation的price return為負呀
module5第18題，crude oil是backwardation，不是符合insurace 理論嗎，為什么是storage理論呢， 即便沒有storage 成本，也不應該支持backwardation呀
module5第10題，the life cycle for livestock depends on the product and varies widely by product是什么意思
module4第14題，為什么DPI+RVPI＞1了，gross IRR和net IRR都可以是負數(shù)呢
module4第13題，當年NAV before and after distribution分別是170.52 and 131.42，下一年的NAV是242.32，那么carried interest不是應該為242.32-131.42后再乘以20%嗎，為什么是減去170.52，（170.52-131.42）已經(jīng)分配出去了呀
module4第12題，文中說the year end NAV，before and after distribution分別是170.52 and 131.42 million，但又說累計distribution to LP是28, 170.52-131.42=39.1，文中也說了carried interest是20%，那么剩下的80%是分配給LP的，39.1x80%=31.2＞28，這個怎么解釋
程寶問答
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