金程問(wèn)答
第4小問(wèn)有些不懂。題目問(wèn)如果員工在工齡到full vest之前離職對(duì)PBO的影響。正確答案是decrease，為什么不是stay the same?，老師給的解釋是：因?yàn)閱T工離職，已有的PBO會(huì)在退休后支付給員工，但是不會(huì)在根據(jù)工齡增加了。根據(jù)題目描述，PBO的計(jì)算按照員工工齡每年增加1%。比如第7年員工離職，在員工離職之前，則PBO就是7*AUC(annual unit credit)計(jì)算，這時(shí)候如果員工沒(méi)有離職，第8年會(huì)變成8*AUC，PBO會(huì)增加。但是如果離職了PBO就會(huì)停留在7*AUC。已有的PBO不會(huì)因員工離職而取消，所以應(yīng)該是PBO不變？不知道我的理解出錯(cuò)在哪里。。。
對(duì)異常值的處理是在整個(gè)清洗和預(yù)處理之前？還是清洗之后？
如果一個(gè)人是由于宗教信仰活動(dòng)被逮捕，且過(guò)程中有暴力行為（打碎店鋪玻璃等）屬于misconduct嘛？如果屬于，那不屬于的標(biāo)準(zhǔn)是什么？然后如果不屬于misconduct,是否需要披露呢？
請(qǐng)解釋一下expectation model 和no-arbitrage model 的區(qū)別，雖說(shuō)expectation model 可以用來(lái)計(jì)算，結(jié)果和no-arbitrage model 也是一樣的，但是這兩個(gè)model之間是不是還有一定的本質(zhì)區(qū)別？
第四小題，關(guān)于vc mthod的NOI，這里是當(dāng)做公司整體equity的回報(bào)來(lái)計(jì)算的，并不是以vc退出時(shí)的價(jià)值/期初投入的investment價(jià)值來(lái)算的。請(qǐng)問(wèn)，所有題目中NOI都可以這么用嗎，還是說(shuō)vc的NOI就一直恒等于公司整體的Return？
老師，所以在這里TF-IDF越大越好
這道題假設(shè)call option是underpriced，那套利 是不是就是買(mǎi)call 買(mǎi)bond 賣出stock
第三小題，“Fond du Lac, has been in business for more than 100 years and has developed sophisticated pricing models. Currently, their models predict that the price of corn is poised to more than double in the next six months. Fond du Lac has purchased a large amount of corn in the spot market and has taken delivery at its storage facilities. When the price increase occurs, they intend to sell the corn in the spot market.”這不是典型的speculator嗎？為啥選套利者？
為什么道德的IB限制通過(guò)私募方式購(gòu)買(mǎi)證券？
期初支付歐元說(shuō)明本幣就是歐元，期初用1歐元可以換1.12SF應(yīng)該是X1.12，期末換回歐元再除以1.10啊。。
DW檢驗(yàn)不是取值在0-4之間么，怎么這里檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量是5點(diǎn)幾了？
2堆數(shù)據(jù)中最近的2個(gè)點(diǎn)，不是惟一的嗎？為啥老師這里說(shuō)是隨機(jī)找到的？
老師，這里的4.48%是干什么用的？
這個(gè)表二我有些不懂，題目中老師講解的時(shí)候說(shuō)，滯后的期數(shù)p是1期，那為啥這里還是有4個(gè)lag?
老師，這里公式里的gs是什么？是不是應(yīng)該是gH?
程寶問(wèn)答
