為什么在用利率折算的時候，不乘利率的概率呢？比如2.7183的概率，應該是0.25，為什么按照百分之50算呢？
收益率曲線變得flatten，長期利率相較于短期利率還是高的呀，對于callable option來說它的價值不還是減小的么
為什么說債券價格變動幅度小，duration??？
itraxx是啥
文中為什么credit spread 增加了會要賣掉CDS呢？spread增加，bond risk增加，不是應該留著CDS嗎？
POD與hazard rate區(qū)別是什么呢？
change of control conversion price 是什么意思
如果可轉債相關的股票出現(xiàn)派發(fā)股票紅利或者拆股需要調(diào)整行權價？
Q1題，怎么判斷出這道題是用curve trade 分析？為什么不用圖1提供的current credit spread與origination credit spread來比較判斷目前的curve情況？
老師，請問這里分母上的spot rate為什么是除以2而不是開平方根？
Q3，我們已經(jīng)知道了10%的波動率，假設最初為10%，0-1上升，則變?yōu)?2.1%，2下降，則最終變?yōu)?0.89%，總體r還是上升了呀，那么callable bond 的value降低，而potable bond的value也在降低，但put option的價值應該升高，所以putable bond的價值并沒有降低太多，對么？既然可以定量考慮，怎么思考這道題？麻煩解答，謝謝
請問該題中哪里有說VND=100？
為什么Q3 Q4 題目計算折現(xiàn)，用的是單利？而不是復利？從哪里看出來用單利方式去年化？
第一題這里的KRD change 是一個原來KRD百分比的變動概念對嗎？
Q3，我在解題過程中，最開始是根據(jù)表2，計算出來I/Y是5%，才確定這是個平價發(fā)行的bond作為benchmark，于是在最后才將5%減去，得到正確答案；但是，請問老師，根據(jù)表2（benchmark）可以直接斷定5%就是YTM嗎？還是需要計算得到呢？
程寶問答
金程問答
