金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)問(wèn)這里的負(fù)60.32的意思是因?yàn)樾庞迷u(píng)級(jí)降低所以債券賣(mài)的更便宜了，是這樣嗎？
用利率二叉樹(shù)和蒙塔卡羅法對(duì)債券估值時(shí)都需要進(jìn)行校正嗎
財(cái)政赤字增加deficit rise，利率下降yield fall。這個(gè)推導(dǎo)過(guò)程是什么呢？麻煩老師講解一下
OAS也是直接加在risk free rate上的吧？所以O(shè)AS也包含了像credit risk，liquidity risk之類(lèi)的？
老師，這個(gè)紅色的公式我不明白啊，好像沒(méi)講過(guò)。
請(qǐng)問(wèn)這里7減2.5等于4.5表示credit spread，所以這個(gè)market reference rate是看做國(guó)債的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益嗎？
請(qǐng)問(wèn)利率假設(shè)對(duì)數(shù)正態(tài)分布，橫坐標(biāo)和縱坐標(biāo)分布是什么，圖是怎樣的啊？不明白不對(duì)稱(chēng)的影響
為什么這里coupon再投資收益為0？
EC計(jì)算公式中的分母上，有2X嗎？
利率r的volatility和OAS of call option的關(guān)系是如何推導(dǎo)的呢？（答疑可指路基礎(chǔ)班或者強(qiáng)化班視頻具體位置）
term structure of interest rate volatility 的形狀是 upward 還是 downward ?（麻煩指路一下基礎(chǔ)課或強(qiáng)化班講解視頻具體位置）
老師，term structure model有講過(guò)嘛？沒(méi)印象呢？
observation2，關(guān)于“the observed spread”actual default和risk neutral都有包含credit risk，流動(dòng)性和稅的考慮吧？
老師好，請(qǐng)問(wèn)本題如何計(jì)算出各期利率的呢？題目來(lái)自Reading 31 Credit analysis models課后題第8題
老師請(qǐng)問(wèn)一下,這里cds與cdx可以這樣理解嗎?他們buy和sell是一樣的,long和short是不一樣的?
程寶問(wèn)答
