老師好，此例題，二叉樹中第三列的三個(gè)節(jié)點(diǎn)中，中間的那個(gè)節(jié)點(diǎn)，100和6，是不參與計(jì)算的，是嗎 ？ 畫在圖里就是一個(gè)迷惑大家的作用
這里講callable bond的one-side-down D< one-side up D,其實(shí)是說在單邊向下區(qū)域一單位利率變化帶來的價(jià)格變化<單邊向上區(qū)域一單位利率變化帶來的價(jià)格變化嗎？
steeper的兩種情況不理解
這里為什么是由賣方支付給買方8%？可以再解釋一下嗎？
請(qǐng)推導(dǎo)一下圖中的forward pricing model公式. 謝謝
不是說利率和bond price成反比么，為什么這個(gè)r 上升 bond price 也上升？
Q5本質(zhì)是之前低價(jià)，后來高價(jià)，低買高賣嗎？
這里不太明白。實(shí)際支付1%和是否投資級(jí)別1%跟3%之間有什么關(guān)系？
請(qǐng)問為什么利率波動(dòng)不影響Vpure
Q8，value of call option on stock和value of put option on bond，都屬于投資者的權(quán)益，所以是加上，是這個(gè)邏輯嗎？請(qǐng)教老師
怎么判斷利率上升下降對(duì)于call或者put是不是好事情？
第三題我用的是103.68/（15*5.11）-1這樣也是35%，這樣做對(duì)嗎
老師，不理解為什么callable bond是當(dāng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)時(shí)以執(zhí)行價(jià)贖回，putable bond是價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)時(shí)以執(zhí)行價(jià)售回？ 這個(gè)是怎么判斷的
這里為什么是假設(shè)零息債券，付息的不可以嗎？
第一小題中，兩年期的折現(xiàn)因子 和 三年的折現(xiàn)因子 不要 2次方 和 3次方嗎？
程寶問答
金程問答