沒看懂為什么P2等于1/(1.03)的平方，不是P2應(yīng)該等與1/1.0475的四次方再除以1/1.03平方嗎
老師好，第2題關(guān)于103.4816的計算過程，答案的折現(xiàn)率用的表格第一行spot rate, 問題是，能不能用第三行的forward rate算，折現(xiàn)率分別為:1+1.1%,（1+1.1%)*(1+1.91%), (1+1.1%)*(1+1.91%)*(1+3.04%) , 結(jié)果是不是一樣？
所有的INDEX CDS都是等權(quán)重嗎？和現(xiàn)實是否相符？
本題如果換成問二叉樹上任何一個其他節(jié)點，答案都是100嗎？
Q1，解析中以%的形式呈現(xiàn)，實質(zhì)上就是指假設(shè)100元的債券的價格變化，因為題目沒有給出具體的面值，對嗎？
在美國，重組不認為是信用事件，反面意思就是說 美國之外的地區(qū) ，重組就是信用事件了？
krd 和 md 是不是用同一個公式 -delta p / delta y？ 兩個有區(qū)別么
這里的公式是不是沒有列出來？
第一題，statement1說信用遷移矩陣會更可能降低債券的預(yù)期收益，請問這個應(yīng)該怎么理解呢？難道不是因為降級的可能性更大、且對應(yīng)的spread增幅更多，也就是對債券要求的信用補償更多，從而讓債券的預(yù)期收益上升才對呀。為啥會導(dǎo)致下降呢？
這句話說明了啥？
Judy hopps第2 3題
Q2短期風(fēng)險大，難道長期風(fēng)險就不大了么
這里 b的fv 大于vnd 是不是可以直接選a？
Q4， two-year corporate bond ，為什么不是使用一個兩年期的利率進行折現(xiàn)，而是使用2年利率折一年，然后再用1年利率折一年？
第9題，怎么能聯(lián)想到要用第8題算出來的1144.63？
程寶問答
金程問答