金程問(wèn)答
第4小問(wèn)，是不是只有在沒(méi)違約的情況下算YTM才能用年金鍵？違約的情況下算I RR不可以用年金鍵是嗎？最后一期沒(méi)有收到coupon
風(fēng)險(xiǎn)中性違約概率為什么要除以折現(xiàn)率？以及為什么價(jià)格是等于100？
固收，Q22
這個(gè)怎么跟bullish，牛市相關(guān)呀？Flight to quality 是指在市場(chǎng)蕭條時(shí)候，資產(chǎn)從高風(fēng)險(xiǎn)逃到低風(fēng)險(xiǎn)了
固收，Q11，利率期限結(jié)構(gòu)，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
這里CDS的short和long跟derivatives是相反的？
老師 buyer of CDX is long credit exposure 但是buyer of CDS 是short credit exposure 對(duì)嗎
老師 第四題的話 如果是bearish flatten 也是extend duration嗎？因?yàn)橐獦?gòu)建bullet 所以增加債券持有 因?yàn)閎ullish flatten 的時(shí)候也是增加兩端的債券持有 所以extend duration
option cost = Zspread - OAS， 那偏低的OAS不就是偏高的cost嗎？
怎么從par rate求得spot rate呢
波動(dòng)率變化 計(jì)算的時(shí)候是哪里改變了
這題麻煩解釋一下，V model里面不是也有θ（長(zhǎng)期利率）嗎？
固收第2章第5題，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
固收第1章第35題，考察的什么？原文定位在哪？請(qǐng)老師講解一下，謝謝
1094.164/1.054164等于1037.9448啊 怎么是1040.61呢。第四題
程寶問(wèn)答
