金程問(wèn)答
from Judy’s opinion, she thinks the interest rate volatility remains at the current 10% level and the yield curve flattens further with rates rising in the 0 – 1 year maturity and declining in the 2-year maturity and above. 這個(gè)曲線的形狀可以再解釋一下嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么視頻解答中都會(huì)計(jì)算POS？如果我們目標(biāo)是計(jì)算CVA，是不是直接根據(jù)POD和Exposure得到EL，然后折現(xiàn)加總即可得到CVA了，而不用計(jì)算POS？
老師好，第二問(wèn)中BBB債券往等級(jí)更差的債券遷移的概率更高，而這些債券的收益率也是更高的，因?yàn)轭}目也沒(méi)有給出違約概率高的概念，但從收益率來(lái)看，遷移后預(yù)期收益率不是應(yīng)該更高么？
recovery不是都是40%嗎？為什么這個(gè)表里還不一樣？
這里第二年1008這個(gè)數(shù)字是怎么算出來(lái)的,用exposure3折現(xiàn)算好像不是這個(gè)數(shù)
upfrontpayment不是預(yù)付款的意思嗎，為什么買方的預(yù)付款要用得到的減去支出的，不應(yīng)該是反過(guò)來(lái)嗎
老師，咱們這里如果也給了D級(jí)別，要一起計(jì)算嗎？Why yes and why no? 謝謝！
他這里對(duì)return的影響就是直接用價(jià)格變動(dòng)代替的，為什么能這樣
要么違約要么不違約 為什么CF是=違約+不違約
為什么這里是YTM會(huì)下降0.6342%呢？我理解是價(jià)格會(huì)下降0.6342%。
為什么同一個(gè)債券，又可以level變又可以curture變？這個(gè)曲線是怎么變動(dòng)的呢？
用CIR模型求r2必須先求r1再求r2嗎？可以根據(jù)r0直接計(jì)算r2嗎，Δt取2
這里是不是跟騎乘理論就沖突了呢？同樣利率曲線是向上的 。
老師 這道題的E1，老師列的公式是=105/1.025的二次方+5/1.025+5。我算出來(lái)的結(jié)果等于114.818，不是表格中的109.8186。想和老師求證一下，這個(gè)表格中的答案是不是忘記加上5了？
不太理解最后一句，信用風(fēng)險(xiǎn)曲線不太能解釋信用風(fēng)險(xiǎn)和期限之間的關(guān)系？
程寶問(wèn)答
