老師請(qǐng)問紅框數(shù)字你看我理解的對(duì)不對(duì)啊，從spot rate構(gòu)建二叉樹，然后再從市面上找到流動(dòng)性好的類似的公司債算出spread進(jìn)行校正，最后得到可以估值這家債券的各個(gè)node，是這樣的嗎？
第15問，二叉樹里的節(jié)點(diǎn)是市場的int rate，用于折現(xiàn)；而cap是針對(duì)CR的，為什么int rate不能高于cap?
老師請(qǐng)問從holee模型的公式來看，看不出有很多參數(shù)啊
這里減去CDS BB，是指short還是long CDS呢？老師說是short,但是short是buy，應(yīng)該是支付保費(fèi)呀。
floor不是5.2嗎，year0的4.5低于它，所以最后折現(xiàn)的時(shí)候?yàn)槭裁捶帜高€是4.5？
這里賠付的時(shí)候?yàn)槭裁粗豢刺潛p比例，沒看債券實(shí)際價(jià)值，賠付金額不應(yīng)該是保額-能回收的債券價(jià)值嗎
老師，這里題目如果問：the probability of Orion defaulting on the bond in the third year就是0.4972%？
老師，這題我完全沒理解他的解釋????
第四題，我的疑問是，0-1時(shí)段，已經(jīng)行權(quán)了，后面的時(shí)段還需要再做多次判斷嗎？
請(qǐng)問這一題是否可以用forward rate 反推s2？. (1.02013^3/1.0304)^(1/2)-1
這個(gè)題目怎么看起來每個(gè)選項(xiàng)都是對(duì)的
為什么利率波動(dòng)性下降，Vpure 不變
請(qǐng)問如果是半年付息的，折現(xiàn)因子的公式就不對(duì)了？DF(N)=1/[1+Z(N)]^N，這里N不能取0.5吧？。書里給的折現(xiàn)因子公式是N為整數(shù)的？
第五題，判斷gain還是loss不需要考慮反向合約嗎？只需要判斷原始合約就OK？
risk增大，buyer受益可以理解，做了幾題都是wanna close out by enter into a new off setting contract那在risk增大情況下，每個(gè)相反的就是short，那不是loss虧錢嗎？沒有后面一句話還是清楚的，反倒是有后面簽訂反向合約有點(diǎn)懵了
程寶問答
金程問答