老師您好，我最后這個(gè)例子還有點(diǎn)不太懂，再想請(qǐng)問一下您這個(gè)bullet 策略轉(zhuǎn)向 barbell策略的影響是怎么理解的？是中期期限多的轉(zhuǎn)向短期和長(zhǎng)期，所以短期和長(zhǎng)期利率會(huì)下降嗎？
這題是為什么選C呢
老師，圖中哪個(gè)是value additivity，哪個(gè)描述的是dominance？謝謝
請(qǐng)說明一下，什么時(shí)候pay premium，哪一方pay premium?
這里的相同期限怎么理解？
老師這兩個(gè)CDS的報(bào)價(jià)公式搞混了，您講解一下，謝謝
產(chǎn)品信用越好，風(fēng)險(xiǎn)越小，不是應(yīng)該cds的價(jià)格越低嗎？為什么反而報(bào)價(jià)更高了？帶公式能得到102，但分析是反直覺的
老師，floor_value 是所有可轉(zhuǎn)債都有嗎，自帶默認(rèn)的？如果沒有 floor_value 保障，那 straight value 是不是就是當(dāng)時(shí)股票的價(jià)格？此時(shí)也就沒有任何保障了？
課后題33題
第11題不應(yīng)該是CDS spread變化?duration?面值嘛？為什么題目中的債券信用利差代替了CDS spread呀
一般來說用模型算出得P理論，如果高于P市場(chǎng)，是說明市場(chǎng)沒有達(dá)預(yù)期，還有上升可能，是undervalued。為什么OAS這里倒推出的P理論高于P市場(chǎng)，就是overpriced？
OAS是加在政府債spot rate 上的 spread么？
An upward sloping credit spread term structure for a company's bonds isbest explained by:Aa company with high-yield bonds facing imminent default.B.a cyclical company in an economy coming out of a recession.Ca company with investment-grade bonds operating in a stable industry.
b選項(xiàng)后面那句話什么意思呢
第四題，假如t=3折到t=2時(shí)是一個(gè)大于100的值，Vcall=100；但用101.55從t=2折到t=1時(shí)算出來一個(gè)小于100的值，是不是相當(dāng)于t=1時(shí)的Vcall=0了？那還需要繼續(xù)用（0+1.55）這個(gè)值往前折嗎？最終Vcall就是0了嗎？
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