第四題里關(guān)于收取這個(gè)貴重禮物，需要向上級(jí)/雇主披露嗎？需要披露才能收，還是收之前收之后都不需要披露，還是其他？
1.第二問，下一年信用等級(jí)的變化，引起的價(jià)格變化，是指第二年年初到第二年年末價(jià)格（P2-P1）的變化嗎? 還是一個(gè)某個(gè)時(shí)刻的瞬時(shí)變化(mod.D, △r→0), 信用評(píng)級(jí)向下的概率大于向上的概率，信用風(fēng)險(xiǎn)增大，預(yù)期回報(bào)率（要求回報(bào)率，benchmark+spread）不是應(yīng)該增大，為什么減少了？①E(△P/P)=-1.76715% <0, FV < PV, 現(xiàn)值上升，終值下降； ②credit risk↑，CVA↑, fair value↓, 現(xiàn)值下降，終值上升；不理解 2.第三問，這里的credit spread 一定是G spread嗎？而不是Z spread
Wcinv 正負(fù)號(hào)的問題：FCFF 的公式是 減 Capex現(xiàn)金流出的錢，以及 減 運(yùn)營(yíng)致使現(xiàn)金流出的錢，是么？
Q4，應(yīng)該是來自講義上的這句話吧？（見截圖），如何理解呢？
Q4，comparable company analysis provide an estimate of the fair stock price，這么描述是對(duì)的？那可比公司法提供了什么呢？（相同的描述邏輯下）
考試會(huì)出這樣形式的題么
Q7的話 利用二叉樹計(jì)算是99.8567 如果說沒有鎖定期的話是不是不用計(jì)算 可以直接判斷不超過執(zhí)行價(jià)
此處 OCI為什么影響equity book value 能展開講一下嗎，視頻沒講。
第三問，不是說套利者不承擔(dān)成本嗎？那題目里承擔(dān)了倉(cāng)儲(chǔ)成本啊。
老師好，commodity swap例題中，在計(jì)算第二個(gè)月total return的時(shí)候commodity index declines 2%為什么是在最初的本金基礎(chǔ)上而不是第一個(gè)月結(jié)算后金額的基礎(chǔ)上？除了commodity swap，是不是在equity index swap中計(jì)算每期equity index return的時(shí)候也是始終以t=0時(shí)刻的本金為基礎(chǔ)？謝謝！
問題3，子公司的稅率是15%，直接永NI加總計(jì)算，是不是不對(duì)啊
所以在區(qū)分是否是客戶賬戶時(shí)候，雖然該員工可能為受益人，因?yàn)槭撬呐渑假~戶，但因?yàn)榕渑际歉顿M(fèi)賬戶，也視為普通客戶是嗎？
GGM和DDM有什么區(qū)別呢老師？
SUE這個(gè)專業(yè)術(shù)語(yǔ)，基礎(chǔ)課有講到過？
題目中的CAP rate是什么
程寶問答
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