第六題現(xiàn)在原版書改成了least，不再是mostly了，但是3個選項還是一樣的，答案選A，說明B的情況還是same cash啊，不是很理解講的內(nèi)容
為什么第6題和第8題同為inflation調(diào)整，一個用了表格中第5列inflation rate，一個則用第6列的數(shù)字呢？
老師，道德練習(xí)題這題，分析師已經(jīng)把客戶的IPS搞錯了，為什么在做投資決策時沒有違反盡調(diào)勤勉盡責(zé)呢？
Kaplan Notes 16.6第4題。“軟定價階段（soft pricing period）”這一定義似乎并不是考點。而且這題選項B和選項C意義相同，也就是在單選題中兩個選項都不對，可以簡單地確認正確選項為A。即便如此，我也想了解一下，為什么在“軟定價階段”，財產(chǎn)險（P&C）的綜合賠付率會高于人壽險（L&H）。答案講解里說到，財產(chǎn)險企業(yè)在軟定價階段會面臨比人壽險企業(yè)更為激烈的價格競爭，這又是為什么呢？
老師好，怎么理解TED is an indicator of perceived credit risk in the general economy ？ 以及the TED spread can be thought of as a measure of counterparty risk? Clunterparty risk是什么意思？
請問這題為什么選A？Fund B中的GDP敏感度不是為0嗎？
incremental var 和marginal var的區(qū)別是？
請問老師，如附圖第4問，在判斷是否轉(zhuǎn)成股票時為什么不能通過比較convertible value與當(dāng)前convertible bond 價格？？而必須比較stock的價格？
Multiple r平方的計算公式
老師好，請詳細解釋W(xué)Cinv和Net Borrowing的計算。為什么WCinv=changes in working capital =38, current assets減少了39+44，current liability增加了22+23, WC=CA-CL, changes in WC不應(yīng)該一共減少了39+44+22+23嗎？ 還有算Net Borrowing這兒，notes payable減少10，是指repayment嗎？repayment不是應(yīng)該減掉嗎？為什么這兒答案是加10？而long-term financing issuances是指new debt嗎？new debt怎么會有負數(shù)（40），根據(jù)下面Note的描述，我推測notes payable 和 long-term financing issuances是inflow 那為什么這兒要用（10）（40）來表達？不太確定如何結(jié)算WCinv和Net Borrowing，請老師解答并說明考試中遇到這兩項一般要如何來計算。
精 這題為什么是選C？
operating exp除了serv ice cost 之外還包含哪些？另外布套理解為什么利潤表會包含past 的service cost
老師你好，（1）此處按照future contract(左列數(shù)據(jù))推出的Futures price A為什么是理論價格（underlying bond推出的為futures priceA 老師解釋為market price）?是因為考慮到conversion factor本身是個不精確的數(shù)值嗎？（2）為什么是使用Futures priceA理論和Futures price A市場價進行軋差后折現(xiàn)推出套利利潤，而不是將underlying數(shù)據(jù)按照圖2右下角公式再乘1/CF推出Future price標(biāo)準(zhǔn)與左側(cè)標(biāo)準(zhǔn)券價格125進行軋差呢？（3）在圖3中，老師講解說112.164的計算結(jié)果是因為沒有減去AI（T），但是講義中為什么把AI（T）加到112.5中（理論推導(dǎo)結(jié)果）？
圖中的te指的是什么？之前沒講過啊
按照之前講的價格倍速越低越好，那么按照這里的市凈率公式好像越高越好，說明ROE越高，那不是跟之前講的價格倍數(shù)市凈率越低越好相互矛盾嗎？
程寶問答
金程問答