金程問(wèn)答
老師你好 case 1， 第三題， 計(jì)算NAV的時(shí)候，用NOI減去non cash rents， 我覺得這一步是不需要剪掉的。 通過(guò)FFO求AFFO的時(shí)候才需要減掉non-cash rents, 基礎(chǔ)班的時(shí)候，計(jì)算asset就是直接用NOI1/cap rate就可以了。 但是NOI的定義確實(shí)又是收到手的現(xiàn)金流，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)也應(yīng)該減掉才對(duì)。 有些糊涂
請(qǐng)問(wèn)老師 為什么分母的利率用的是1.1% 而不是表7給的90天Libor 0.9% 這個(gè)1.1%的利率和0.9%的區(qū)別在哪 ？有時(shí)做題分不清要帶哪個(gè)？
老師您好矮胖 模型和equity里面的multifactor模型有什么區(qū)別呢？
老師您好， 我想問(wèn)一下權(quán)益的P215的這道題， 在算EV里的MV of debt時(shí)， 為什么不把current liability的值加上呢？ current liability里也有debt啊。 麻煩解答一下， 謝謝。
老師好， 這一個(gè)課后題 我是先折現(xiàn)再加減為什么得出來(lái)的數(shù)字會(huì)有所出入？
百題178頁(yè)第6題沒理解答案的意思。為什么選c
證券化AR，AR下降，AR turnover上升，DSO下降，是這樣嗎？所以這里說(shuō)的DSO improvement是指DSO decrease么？DSO是不是約大越容易發(fā)生財(cái)務(wù)造假（虛增收入）？
對(duì)于credit analysis model里面的structure model,有一個(gè)assumption是asset trade in frictionless market。但是parameter 參數(shù)估計(jì)里面，只可以用implied隱含法，historical歷史法不能用，因?yàn)閍sset不可交易。這兩者是不是矛盾啦？
derivate case 8, 二三題目的考點(diǎn)是什么，不太懂。第四問(wèn)視頻老師說(shuō)，上漲下跌概率是straddle不太理解，這個(gè)要怎么理解？
這里的Residual are not serially correlated 是什么意思？殘差不相關(guān)？
case8 為什么老師講解說(shuō)提前確認(rèn)收入周轉(zhuǎn)變快？ 提前確認(rèn)收入不應(yīng)該是AR變大 turnover變小 周轉(zhuǎn)天數(shù)變長(zhǎng)么？
老師，股價(jià)升高delta c不是變小么？分母大了呀？ 還有為啥delta大了要long call？
老師，這個(gè)MTM…不知道怎么問(wèn)… 我是按因?yàn)?時(shí)刻是賣eur買GBP，所以6時(shí)刻是賣GBP，我賣dealer買用bid加上point算得FR。 答案是算得買EUR的FR。 您知道我在問(wèn)什么…就是這個(gè)反向合約，算哪個(gè)貨幣的FR啊？還是都可以？
老師 為什么題目里說(shuō)有50個(gè)觀察值 但是表二里總數(shù)寫的是49？
第八題，因?yàn)轭}目已經(jīng)給出return earning 是48，再乘以average rate 0.92，得出44.16。這樣計(jì)算思路正確么？還是一定要用balancing的方法來(lái)做？
程寶問(wèn)答
