我理解的收益率曲線不變是曲線穩(wěn)定向上，那么利率還是會漲，為什么后兩年的折現(xiàn)利率用前兩年的利率？
上課中學(xué)的NCC的調(diào)整有6種，只有transaction1是包含的，其他兩種沒有包含
您好，這是課后題reading 27第49題，想問為什么B選項對 以及c選項錯在哪里？謝謝
您好，想問課后題reading 27第17題，如果用(1-b)(1＋g)/(r-g)這個式子怎么算？謝謝
老師請問5時點(diǎn)的105.4846怎么算的
請問28題，關(guān)于商譽(yù)減值，3哪兒錯了？這是對的呀？
第7題，為什么不把股利乘以比例減去
請問原因，和2錯在哪里呢？我概念不清晰
老師可以講解一下答案的做法么, 不是很明白它的思路
老師，請教37和38題。
老師好，這道例題答案用的公式和我的不一樣，麻煩您看下問題出自哪？
老師，我在做原版書第22題的時候，關(guān)于B選項的解釋我沒看懂，課后解釋寫了“The put option of putable bonds, by contrast, increases in value when interest rates rise rather than decline.”但是我的理解是，The put option of putable bonds will decreases in value when interest rates decline，所以無法判斷callable bond和putable bond之間哪個increase幅度更小，希望老師指點(diǎn)迷津
您好，想問一下，pureplay如果兩個公司tax不一樣，在算的時候就要加上tax rate這部分吧？如果一樣，就不用算上tax的部分了吧？謝謝
老師，關(guān)于利率波動性對含權(quán)債券的oas的影響。我其實最不理解的，就是比如vcall，這個詞的含義。當(dāng)波動性上升，vcall上升，所以它是一個value的概念，可是到了oas=zspread-vcall，它又變成了spread?它是息差吧？要不怎么能這么減？
沒理解這里為什么殘差項的SD小，參數(shù)估計量的SD就小。二者之間是如何相互聯(lián)系的？麻煩再詳細(xì)解釋一下。
程寶問答
金程問答