金程問(wèn)答
Q3中，剩余價(jià)值理論不是有涉及到net surplus假設(shè)嗎，難道不是對(duì)收入做假設(shè)嗎？
Q7,這里interest帶括號(hào)是負(fù)號(hào)，為什么計(jì)算中要加上，
第一題，MVA=MV-BV，不明白market value為什麼是MVof equity+MV of debt? 1) 一般情況下，說(shuō)股市的MV不就是P0*全部的outstanding shares（流通股）麼？ 2）如果是考慮了MV of Debt，那為啥不乾脆用enterprise value（MV of equity +MV of debt -cash&Invest）來(lái)和 BV軋差？ 所以這裡的MV到底該怎麼解讀？在不同場(chǎng)合應(yīng)該如何圈定MV包含幾項(xiàng)？
第五題，文中不是說(shuō)要考慮非現(xiàn)金的收入還有營(yíng)運(yùn)資本嗎，但是FCFE把營(yíng)運(yùn)資本給剔除了呀，account for不是說(shuō)得加上營(yíng)運(yùn)資本嗎，三項(xiàng)都不符合才對(duì)
請(qǐng)問(wèn)，EV=debt+equity 和 EV=debt+equity-cash&cash equivalents 這兩個(gè)式子分別適用于什么情況？如何確定是否需要減去現(xiàn)金？
是這里計(jì)算ev時(shí)沒(méi)什么不可以用財(cái)務(wù)報(bào)表里的common shares (826)和preferred shares(80)?
第三題計(jì)算A公司的PEG，為什么不把未來(lái)一年發(fā)放的股利0.24*2=0.48從EPS中減去呢？
statement3 no assumption on future earning 老師pb公式有g(shù) 這不就是earning growth嗎 那RI model 還有什么assumption
上面公式的處置資產(chǎn)GV與下面處置資產(chǎn)的BV，還有個(gè)當(dāng)期折舊費(fèi)的差距吧？
請(qǐng)問(wèn)P/E可以這樣計(jì)算嗎？P/E=P/B/ROE*（1+g）
這題計(jì)算量比較大，實(shí)際考到計(jì)算的可能大嗎？
權(quán)益的課后題，最后一個(gè)學(xué)習(xí)模塊，4，5，6這3題沒(méi)有視頻解析。你們上傳了視頻解析后，能不能告訴我下。
為什么年初equity乘以(1+g)就是年末equity？g不是股利增長(zhǎng)率嘛
算WC investment時(shí)，為什么不減去long-term debt？
老師這里說(shuō)看基金經(jīng)理的水平有多高是看他算出的mispricing和股票真實(shí)的mispricing有多接近, 可是true mispricing / unobservable intrinsic value V的值是沒(méi)辦法知道的吧？
程寶問(wèn)答
