第五題 ，根據(jù)題干，目標(biāo)公司是在本公司所有portfolio里的一個(gè)目標(biāo)公司，且屬于目標(biāo)公司上市前最后一筆投資，應(yīng)該是認(rèn)為本公司角色為財(cái)務(wù)投資人吧，為什么有synergetic premium？
上一個(gè)case中，計(jì)算working capital時(shí)要減去notes payable，為何這個(gè)case中不用減去？到底以哪個(gè)為準(zhǔn)呢
這里面的0.7是什么？為啥要放在分母上？
應(yīng)付票據(jù)為啥要付息？國內(nèi)的應(yīng)付票據(jù)都是無息的
老師好，這個(gè)TV5 的分母為什么不是r-g呀，而只有一個(gè)r, 什么時(shí)候用r, 什么時(shí)候用r-g呀
請(qǐng)問老師 ：Holt公司 10%的ROE， dividend payout ratio = 20%，這個(gè)比例算的是合理的吧，Leigh說differed significantly，沒看出這個(gè)比例有什么顯著不符合公司能力呀。他說的不對(duì)吧？
roe=NI/equity,P/E=price/EPS,EPS=NI/Qstocks,這三個(gè)怎么推出來ROExEquity=EPS的??？
最后一問，答案在計(jì)算的時(shí)候，分子沒有乘以持續(xù)因子，是錯(cuò)誤的對(duì)吧？還是我沒理解對(duì)
第六題，B選項(xiàng)為什么不對(duì)，F(xiàn)CFF就是用來value整個(gè)公司的呀？
關(guān)于第3題，對(duì)上市公司估值里，residual income model= excess earnings method？？ 看到強(qiáng)化講義關(guān)于非上市公司有一種估值方法，這兩個(gè)名稱是同一個(gè)意思，但是對(duì)于上市公司的residual income model 也可以稱為excess earnings method？
請(qǐng)問第四年以后ROE以12%增長對(duì)于計(jì)算multistage model是一個(gè)無效條件嗎？倒數(shù)第三問
v0 = 45.25 + （3.88/1.087） + （3.68/1.087^2） + （3.47/1.087^3) + (3.41/0.087/1.087^3)?
這里為什么直接用P/E？我試著用(1-b)(1+g)/(r-g)得出不一樣的結(jié)果。請(qǐng)問考試中，如果信息都齊全的條件下，應(yīng)該優(yōu)先用哪個(gè)公式？
麻煩解釋一下如何用implied growth和expected growth得出overvalue或undervalue的結(jié)論的，我又被繞暈了
你好，想請(qǐng)問一下這兩道題的B0為什么不一樣？第一個(gè)B0來自total assets x 40% equity = 4000 x 0.4 = 1600, 第二個(gè)B0來自P / (P/B) = 48.8 / 2.1 = 23.24。到底怎么區(qū)分什么時(shí)候用什么方式計(jì)算B0?
程寶問答
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