請(qǐng)問老師，在CDX中假設(shè)index由100個(gè)債券構(gòu)成，總的保額為100m，保額平均分配，每個(gè)債券分配的保額是1m，每個(gè)債券最后賠付是1m乘以賠付比例。是不是即使債券虧損了3m，賠付也是1m乘以賠付比例？
聲明1說含權(quán)債權(quán)的凸性不小于（大于）不含權(quán)債權(quán)的凸性，這話沒錯(cuò)呀？
意思是在callable和putable債券里，負(fù)凸性僅僅存在于callable中么？putable永遠(yuǎn)不會(huì)有負(fù)凸性么？
這里怎么判斷，二叉樹的利率沒有包含OAS呢？題目沒看出來啊
這里第一題都說了guideline和limit 那既然是regulatory的規(guī)定 那不是和ips和mnadate是一樣的意思 怎么還是preferred 沒懂覺得老師的解釋有點(diǎn)牽強(qiáng)
這里為什么說coupon rate就是discount rate呢？這個(gè)節(jié)點(diǎn)應(yīng)該是個(gè)forward rate啊，一般題目都是單獨(dú)給出coupon rate，這背后的邏輯有什么不同呢
哈嘍，Q2ED，在每段重設(shè)期間開始靠近1，在結(jié)束靠近0，這樣嗎？
老師好，這里的TED=ED-TBill, 等號(hào)右邊的ED是什么呀
老師好，這個(gè)圖里的H,是代表hazer rate 嗎？
久期在圖中表示的哪里？是切線嗎？隨著利率升高，切線斜率變低了啊，沒看懂
為什么價(jià)格變動(dòng)0.77%， YTM也下降0。77%？
Q2不能用exhibit3中yield 5.6%折現(xiàn)是因?yàn)轭}目說了債券是錯(cuò)誤定價(jià)的，所以不能用5.6%這個(gè)數(shù)，而要自己重新計(jì)算正確的折現(xiàn)率，對(duì)嗎？
為什么波動(dòng)增加，z不受影響？
這題能用Vcall=Z-OAScall來做嗎
extendible課上有講過嗎？請(qǐng)問下給持有人的邏輯是什么，持有人是investor對(duì)吧，那不是等于investor有權(quán)利強(qiáng)迫issuer把債券延期一年從而多交一年利息？這不合理吧
程寶問答
金程問答