為什么best price performance是價格變動小呢，官方定義的嗎？
老師好，請教您一下關(guān)于固收課后題講解的倒數(shù)第二個case：UNAB corporation。這個題目中涉及了CDS的賠付問題。1：本題題目中沒有提到違約的債券是single name CDS，林老師就直接說到了pari passu，請問這個single name的特征在哪里能看到??？2：如果是pari passu，林老師在題目里也說了，是大于等于違約債券等級的都可以獲得賠付，請問老師，那bond 3 不是跟違約債券一個等級么，都是subordinate unsecured次級無抵押，為什么算CTD的時候，沒有考慮這個同等級債券呢？
在任何情況下OAS都是加在原利率上嗎，有沒有情況是在原利率上扣減OAS呢
這里表述不是很明白。這個floor是以rate的形式逐漸影響下降幅度嗎？還是說設(shè)置一個門檻但降幅和stock 一樣？
問題1，Zspread包含了option risk 但又不適合用于衡量含權(quán)債券？但Zspread又需要到算出來。請問怎么理解Zspread包含了option risk ？感覺就是無法解釋。
第三問，視頻11:06，老師說這句話講的不全面？請問全面應(yīng)該怎么講
老師，之前課上不是說利率不能直接加在每個節(jié)點上嗎，要先加在中間一條直線上面，然后在直線上的點向上和向下再計算。這里為什么不是這樣操作？
第8題expected loss 為什么不能用 rf = 3% 折現(xiàn)
老師，這個紅色的公式我不明白啊，好像沒講過。
第九題第二小問，算upfront premium應(yīng)該用current credit spread還是origination spread?
第3題, UNDERLYING STOCK 是指A公司(收購方)還是甲公司?答案買的是那個STOCK?為什麼?
Q1題，怎么判斷出這道題是用curve trade 分析？為什么不用圖1提供的current credit spread與origination credit spread來比較判斷目前的curve情況？
精 straight bond和不含權(quán)債券的區(qū)別是啥？
這里是不是應(yīng)該是linr服從正態(tài)分布?。?
修正久期的 公式不是久期/（1+y)嗎，這里是不是錯了
程寶問答
金程問答