callable_bond對bondholder不好所以p下降y上升，但callable_bond本身又是當(dāng)r下降時p上升。這兩個怎么區(qū)分？
這里（等式后面那個加號內(nèi)容）為什么是1有170/180？答案上寫的是2又170/180，還請老師解答一下
老師，這個場景為啥不直接從市場找個不含權(quán)債券的z-spread當(dāng)做oas?題干中給的oas是從哪得到的？
這句if有點(diǎn)不明白，這是在說如果交易者相信利率曲線是向上傾斜，那就采用購買到期時間比投資周期時間長的債券，這種手段嗎？
ted spread 和libor-ois spread都沒有約定期限一定是一樣的，是嗎？
有關(guān)ACTIVE 策略：當(dāng)S'
為什么現(xiàn)金交割更常見？講課時似乎說的都是優(yōu)先實(shí)物交割
這里的第一種是整個曲線的同上和同下，如果短期和長期變動幅度不一致時感覺跟第二種不就是一樣的嗎？ 這兩者之間怎么區(qū)分呢？
第四題，請解釋bullish flattering和bearishZ的區(qū)別，bullish和bearish到底代表什么，我記得當(dāng)時單老師講的很清楚，現(xiàn)在找視頻來不及了
第五題中的statement5可以再解釋一下為什么不對嗎
為什么R2E下降 R2就能小于R1 呢？沒太懂
老師，從這個第九題到最后一題，好像固定收益這門課的講義里沒有這些知識啊，除了講義里沒有外，基礎(chǔ)課的視頻里面也沒有這些。如果講義和基礎(chǔ)課視頻都沒有提及的話，這是不是意味著今年不考這些考點(diǎn)??？那為什么會出現(xiàn)在經(jīng)典題里面呢？這些經(jīng)典題是今年原版書課后題嗎？我好疑惑。。。謝謝解答?。?
老師，我想問下最后一題的第二個comment，大量借長期債，那么長期債券價格不就會上漲嗎，那這樣長短利率不是下降嗎？如果從這個角度考慮為什么會得出相反的結(jié)果
這個103.49和103.5套利我是真沒想到的
Q2中Upfront premium=(1.94 – 1.0) × 4.57 = 4.2958，題目里不是194bp、100bp嗎，那換過來就是0.0194和0.01。是因為per 100 par，所以是100-100*0.042958嗎？
程寶問答
金程問答