金程問(wèn)答
想問(wèn)一下這里v0=FCFE1/R-G這個(gè)公式應(yīng)該怎么理解？尤其是分母r-g，謝謝
這個(gè)net borrowing 公式是考慮過(guò)當(dāng)年處置固定資產(chǎn)的情況了嗎
為什么E/P越高越便宜呢？
請(qǐng)問(wèn)build up與expand有適用的場(chǎng)景區(qū)分嗎
不同的估值方法（比如，DDM，RI Model或者其他），計(jì)算出來(lái)的結(jié)果應(yīng)該是一樣的嗎？
第二問(wèn)占分母比例，分母為什么不是17
老師，請(qǐng)問(wèn)此處P/E中的risk是指什么呢？
老師，可以講一下，這兩題，利用計(jì)算器CF功能鍵怎樣輸入數(shù)值快速計(jì)算？考試遇到這種計(jì)算量相對(duì)較大的建議也像講義中列表解題嗎？
老師，用GGM或者DDM估值時(shí)，在以后的加總階段，D0期的數(shù)值要加上嗎?這個(gè)怎么判斷加不加D0期的，我老是分不清……謝謝
為什么在估值的時(shí)候計(jì)算V0，要把B0加上？
剩余收益折現(xiàn)模型不是有凈盈余假設(shè)嗎？這里說(shuō)no assumption是不是也有問(wèn)題？
第七問(wèn)，unexpected earnings的標(biāo)準(zhǔn)差不也是基于對(duì)earnings的forecast嗎？
為什么不加上current liability，計(jì)算NB不是應(yīng)該短債和長(zhǎng)債一起算嗎
控股股東不是應(yīng)該使用FCFF嗎?少數(shù)股東才是FCFE呀，這里是不是說(shuō)錯(cuò)了
第二題為什么不需要算ST債務(wù)，不是含在流動(dòng)負(fù)債里面了嗎？
程寶問(wèn)答
