金程問(wèn)答
老師，這里描述的計(jì)算是什么原理？為什么能這么計(jì)算？謝謝！
Q5是說(shuō)再去進(jìn)入一個(gè)反向合約，就是指說(shuō)再去賣出手上持有的CDS吧？
“如果B準(zhǔn)確，A當(dāng)前偏低；如果A準(zhǔn)確，B當(dāng)前偏高?！边@句話說(shuō)的是它們的OAS還是價(jià)格？老師能不能把這一部分再具體講一講？謝謝！
老師，這里107.1401是marketvalue，fairvalue是104.4178，marketvalue大于fairvalue不是高估嗎，我有點(diǎn)糊涂了
收益率曲線保持穩(wěn)定的意思是過(guò)了t年之后我再看到的曲線跟0時(shí)刻一樣嗎？比如說(shuō)0時(shí)刻1年的利率是1%, t年時(shí)刻是3%,那是不是真到了t時(shí)刻，1年的利率還是1%
老師，為什么這里上下兩部分都有risk_ aversion，描述也都一樣，它們的差別在哪？
老師，Z_spread 和 swap spread 都是公司債減去國(guó)債，他倆區(qū)別在哪里？然后，Z_spread 里的公司是大型公司（類似swap_rate 是大型公司的）還是一般企業(yè)（類似bond rate 是一般企業(yè)的），還是其他？謝謝！
The observed spread over the yield on a risk-free bond in practice includes liquidity and tax considerations, in addition to credit risk. 如何解釋，此處 observed spread 是哪個(gè)spread ,actual 還是中性的spread
1）$1050是convertible_bond的價(jià)格，$1209是stock_value的價(jià)格，為什么可以直接比較呢？2）如何將convertible_bond價(jià)格變成stock_price?3）stock_price和stock_value的區(qū)別是啥？
為什么第二題是stock_price*conversion_ratio?conversion_ratio是一個(gè)bond能換多少股股票？不知道為什么要這么乘
第二題為什么country a和b不是better呢
資金的需求增加，不應(yīng)該是價(jià)格上升，利率下降嗎？這里怎么感覺(jué)反了
這里第二題是否可以理解成由于美聯(lián)儲(chǔ)不再買長(zhǎng)期國(guó)債，導(dǎo)致需求下降，進(jìn)而價(jià)格下降，所以長(zhǎng)期bond的收益率再漲，擴(kuò)大term spread？
為什么以債券購(gòu)買股票的形式，價(jià)格更高？如果價(jià)格更高為什么要以債券形式購(gòu)買而不是以股票形式購(gòu)買。這里的價(jià)格更高，是指當(dāng)時(shí)的股價(jià)？
什么是浮動(dòng)利率債券 ？
程寶問(wèn)答
