oas不是應(yīng)該加到利率二叉樹每個(gè)forward rate嗎，為什么第一題加到node上？
為何風(fēng)險(xiǎn)中性POD在事前角度，所以風(fēng)險(xiǎn)中性POD>實(shí)際POD？可以詳細(xì)講解一下嗎？
短期信用利差較小，風(fēng)險(xiǎn)較小，賣CDS更賺，那賣不是short CDS嗎，為什么是long呢，長期同理
老師請(qǐng)問這個(gè)前端費(fèi)用upfront premium支付完了以后，每年還是要交5%的premium嗎？
為什么長期利率大于短期利率就可以說明短期利率自己的需求小于供給呢，不應(yīng)該只能說明相比于長期需求與供給的比值較低嘛，不能說明自己的需求和供給哪個(gè)大吧？
在t=1時(shí)，bond price >strike price (100) 是不是應(yīng)該要拿strike price=100來計(jì)算t=0的bond price? 為什么ppt里t=0的bond price = 105.2 （沒有以strike price來計(jì)算）而不是 103.88 (以strike price來計(jì)算）?
為什么VND的計(jì)算可以直接用benche curve折現(xiàn)？公司債的估值沒有違約也有其他風(fēng)險(xiǎn)，比如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，為什么不加上一定的spread再折現(xiàn)呢？謝謝
前三個(gè)spread里面的Yt yc St Sc 感覺有點(diǎn)亂，treasury的yield怎么理解？是ytm嗎，Sc是公司債的spot rate嗎，這個(gè)在市場上不是觀察不到的么，謝謝
這里為啥不考慮10year cds？而且收購方也會(huì)因?yàn)閟ynergy等因素對(duì)股價(jià)產(chǎn)生正面影響吧
VND=1144.63是不是也可以通過coupon=60，par=1000, r=3%直接折現(xiàn)求和得到？
VND是原現(xiàn)金流在沒受到損失的情況下折現(xiàn)求和嗎？哪些參數(shù)調(diào)整時(shí)，它會(huì)受到影響呢
價(jià)外是針對(duì)什么來說的，Stock price小于convertible price的時(shí)候是屬于價(jià)外嗎
OAS2偏大，為啥DR偏大？
老師能不能演示下 CF0 = -1090, C01 - 60, C02 =60,C03 = 326.7 然后算IRR的計(jì)算器按鍵，謝謝
想確認(rèn)一下第5題答案里說“Callable bond，option free bond，Puttable bond中，只有Callable bond會(huì)呈現(xiàn)負(fù)凸性，AI bond是Callable bond” 這個(gè)好像和之前有道題的講解有出入，之前的題目說callable bond【在利率上升時(shí)】會(huì)呈現(xiàn)正凸性。想問一下到底哪個(gè)說法時(shí)正確的？
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