被收購方股票在未來會(huì)上升，所以是要long stock對嗎？
Value of call option on the issuer's stock 為什么理解為對投資者有利？不是對發(fā)行者有利嗎？
老師，此處結(jié)尾處的intrinsic value是一個(gè)什么概念，是 spot rate? par rate? 其他？
老師這道題的第六題不是應(yīng)該算出3，15%后， 再去乘以對應(yīng)prob%嗎，這里不用嗎
t=2時(shí)，向下的折現(xiàn)率5%，債券價(jià)格106/(1+5%) 怎么會(huì)小于100、計(jì)算出99.5？
reduced- form 第二個(gè)缺點(diǎn)，default是一個(gè) surprise 。這為啥是個(gè)缺點(diǎn)？ 求指導(dǎo)
最后那里沒有明白為什么 如果行權(quán)了就是100？ 老師麻煩解釋詳細(xì)一點(diǎn) 是因?yàn)閕tm的時(shí)刻行權(quán) x=100 所以call option最大的value只能是100么？ 還是為什么？
第三題，根據(jù)題中的表述：the yield curve will not change its level or shape for the next two years, and swap spreads will also remain unchanged.那表格中第三年與第四年的數(shù)據(jù)是指什么利率呢？
老師，請問什么是make-whole call provision？
call option 的行權(quán)概率增加，不應(yīng)是Valuation會(huì)下降嗎?
這里的LGD為什么都不一樣，怎么算出來的？
這里為啥不用 194-100 來計(jì)算 ？
這一小段的時(shí)間 對應(yīng)的即期利率為啥不等于10.25%？
考試中需要自己求rate tree嗎，還是說題目會(huì)直接給
整個(gè)case里exhibit2就用到了DF的數(shù)據(jù)，其他都用不上？
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