精 這里是指有securitylending的ETF的tracking error會更小的意思？
精 老師，這個題的B選項，如果把95和99位置換一下是不是就對了，因為用了99%沒用95%，所以未被突破
精 可以再解釋一下為什么經(jīng)濟狀況差m會和p1同向嗎？謝謝老師
精 到底該如何理解aggressiveness of active weight？視頻中老師推導的過程表述意思是降低積極組合的權(quán)重，調(diào)增benchmark的權(quán)重，而答疑平臺上面則說是降低benchmark權(quán)重，提升積極組合的權(quán)重，是矛盾的。更關(guān)鍵的是，對于IR是否造成影響，我是從經(jīng)濟含義上來理解的：調(diào)增benchmark權(quán)重相當于無腦復制指數(shù)收益，確實不能夠代表基金經(jīng)理投資能力，但是反過來說，我把有限的資金，調(diào)高積極投資，減少benchmark的投資，這就是在對IR產(chǎn)生影響呢，不知道我理解哪里有問題
精 為什么consolidation和equity下的NI不變呢？計算方式不是不一樣嗎？
精 請問這句怎么理解。之前在課程里沒有看到這個還有個上限。
精 theta
精 module1的課后題31題，原版書答案部分 Using the consolidation method, long-term debt to equity = long-term debt/equity = ￡1,000/￡1,750 = 0.57.其中1750=1430+320，320為少數(shù)股東權(quán)益MI。我有疑問，在case原文的第一段已告知N公司320買了B公司50%，B公司的賬面凈資產(chǎn)為590，多余部分為許可證書即320/50%—580=60. 所以B公司真正的凈資產(chǎn)應(yīng)為640.按照這樣的化，MI就應(yīng)該為320，是這樣理解嗎？我想問一下一般情況下MI應(yīng)該取賬面凈資產(chǎn)還是像這道題這樣？感覺這里的MI計算和full GW的MI計算完全一樣，有點暈？
精 不懂了第六題喝第八題同為restate，為什么一個調(diào)整inflation 一個調(diào)整通脹倍數(shù)？為什么第八題不用通脹倍數(shù)ending/begining調(diào)整？
精 老師，那請問為什么溢價或者折價發(fā)行 ，PR5發(fā)生變化，就會對債券發(fā)生影響呢？在老師的公式里面，哪快分析會發(fā)生變化呢？
精 請問老師，為什么106.47乘的概率是百分之25，105.3878乘的概率是37.5%呢？我圖里推導的哪里不對呢？
精 這兩道題好奇怪啊，同樣都是callable bond，行權(quán)價格都等于面值100，為什么一個價值是100，一個價值是102.103%？
精 這里的邏輯 有問題 ： 一小時五分鐘處不能理解，9600的商品16000賣給E，E12000賣出，四分之三 對外銷售 了 ，內(nèi)部 交易 是 四分之一 ，6400的 四分之一 是 1600，但是 這個 利潤 是 P的 啊 ？？？是 P的 ！所以 咱們 調(diào)整 的 利潤表 到底是 誰 的 呢 ？按 課程上 老師 的 思路 似乎 是 在 調(diào) E，還把 他 利潤 調(diào)下來，那我就不能 理解了 。如果 直接 調(diào)的是 P的 ，那我 可以理解 ，可是 調(diào) P干啥 ？？我們不是 在 算 E的 （被收購 ）的 NI，然后 進一步 往下算 股權(quán)投資 資產(chǎn)負債 表 年底 的 數(shù)值 嗎 ？
精 算recurring earning 為什么要加回non recurring 的費用
精 課后題module3第4題，題干中消除多重共線性的1、2、3方法分別說的是什么意思
程寶問答
金程問答