精 課后題module3 第2題，答案中說的自變量是因變量的滯后項(xiàng)，所以回歸系數(shù)估計(jì)是無效的，系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差是deflated的，然后t-statistic是inflated的。這說的是什么意思，幫忙解釋下，謝謝
精 hii是xi和x平均值的差，為什么hii之和等于K+1呢？
精 “說明估計(jì)量b1、b2、...、bn是可靠的，那么只要加大樣本量，估計(jì)量就會(huì)愈加趨向真值(或者叫總體參數(shù)”，老師您回復(fù)別的同學(xué)的話我有點(diǎn)不懂。異方差已經(jīng)違反了假設(shè)，所以它的估計(jì)是有偏的，為什么還存在“說明估計(jì)量b1、b2、...、bn是可靠的”這樣的前提呢？我覺得矛盾
精 前面的解答說hii 求和是等于所有自變量的個(gè)數(shù)(K)+截距的1, 所以是K+1，那為什么這里截距是1？怎么看出來的？
精 老師，effectofsaving這段不太理解
精 邊際成本是咋算的呀
精 這個(gè)5a是啥意思??？為啥是說自變量和誤差項(xiàng)線性無關(guān)？自變量如果是隨機(jī)的也可能與誤差項(xiàng)線性無關(guān)啊
精 老師，我不明白為什么投資的貨幣升值，profit就會(huì)大會(huì)8%
精 浮動(dòng)利率債券的久期沒太懂，是說每次調(diào)整利率的時(shí)候久期就清零了嗎？這里可不可以再解釋一下，比如說是3年期浮動(dòng)利率債券的久期呢？
精 為什么異方差不影響一致性？
精 delta既是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感性，又是BSM中標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格的累積概率，如何將兩種理解統(tǒng)一起來呢？？找不到連接點(diǎn)。
精 老師，百題權(quán)益case7，Q3這里，我分步算的FCFE。答案不一樣，不知道哪里出錯(cuò)了？？我的值很多寫在上面題干上
精 這里的cap rate什么意思
精 reading 22課后題12題，我覺得很重要的是這里沒有“target P/E”這個(gè)字眼，如果說P/E降低，我也可以理解為是因?yàn)镋PS增高導(dǎo)致的，是因?yàn)樾碌囊荒昶髽I(yè)的收入變好了，EPS提高了呀. 但如果這題B有target 字樣，降低對(duì)PE的預(yù)期，我就能理解了
精 為什么這里是HBM-LBM?HBM不是代表價(jià)值股嗎？價(jià)值股的回報(bào)率一般是低于成長股的吧？
程寶問答
金程問答