R33 第14題，我想到一個場景。如果有一個thinly- traded securities，我下一個大單，造成了巨大的market impact，是否是違規(guī)的？是否涉嫌操縱市場呢？
道德課后題reading33 這段話什么意思？沒有看懂
課后題reading33 black講的這段話到底錯在哪里
這體重cash是由托管銀行投資的，這種投資收益如果算在Convenable Capital Management的頭上豈不是會扭曲Convenable Capital Management的performance?這難道和non-discretionary account不計入composite performance是一個意思嗎
題目中說the technology division backs up all of the firm’s computer systems and client records twice daily，難道哲瀚不能涵蓋alternative plans for monitoring, analyzing, and trading investments嗎
課后題R33第三題，IPO分配算法的錯誤應(yīng)該怎樣做才正確呢？
例題，這個沒違反mni，但是違反了misconduct了嗎？因為防火墻的問題
R32 第27題，這關(guān)鍵的兩句不是很理解。是不是說broker拿新產(chǎn)品的commission去satisfy原來full- service的產(chǎn)品？另外，新服務(wù)的費率和市場其他禁止soft dollar的服務(wù)費率水平差不多(comparable)？我不理解的是，broker的新服務(wù)本身沒有提到禁止soft dollar，為啥答案說他的low- fee scheme是給禁止soft dollar的賬戶服務(wù)的？第二，他挪用新服務(wù)的commission，可以給原來的full- service？
精 老師您好，請問這個答案，實際上就是如果since inception 未滿10年就披露since inception, 如果滿10年就至少披露10年。 那前面的描述關(guān)于at least five years of GIPS Compliant performance是不是有點多余了？ 以后如果問到至少要披露幾年，究竟是選5年還是10年呢？
針對material nonpublic information的要求，如果一個CFA，他不在任何投資公司供職，在獲取material nonpublic information后為自己個個人賬戶做相應(yīng)操作獲利，這個行為有沒有違反codes and standards？
老師之前講過，如果這種挖墻腳的事情發(fā)生在辭職以后則不違反code and standards，為什么這題的答案說的那么絕對，所有挖客戶的行為都不合規(guī)。
我找到了這題答案對應(yīng)的樹上的原話，但是我還是不理解為什么brokerage commission是client的資產(chǎn)，而且如果基金經(jīng)理不能用這個錢來支付operating expense的話，他可以用什么費用來支付呢？（我覺得我可能是對brokerage commission和management fee的關(guān)系理解不清楚，還請老師指點）
精 請問這題答案說T沒有違反MNI規(guī)定，因為他只是獲知信息而沒有實際操作，可是緊接著下一題的答案就是T違反了MNI，這兩題不是矛盾嘛
精 紅色框那里，虛擬的到底可不可以進(jìn)？老師說可以，但不是no嗎
官網(wǎng)題GIPS，model portfolio是否是simulated的虛擬組合？能否放入composite？must not么？
程寶問答
金程問答