沖刺筆記上（p36）說的是var(R)為調(diào)整后的數(shù)據(jù)，這里老師說的是var(r)是調(diào)整后的數(shù)據(jù)，請問以哪個為準(zhǔn)？
請問押題上午題question2的C，為什么G-K model也有短期和長期之分？
模考（二）下午題第7題不理解，B說法實際增長率高了為什么會超過名義增長率呢？
1 怎么看出是early expansion 2 為什么early expansion 是短期 steepen 長期flatten？整個收益率曲線應(yīng)該是flatten的吧?
27:40 請問 根據(jù)η的定義，這個說的是unexpected component of return in period t，即η才是shock 那么，最后湊出來的（η_t平方 - σ_(t-1)平方）： 即t時刻的shock - （t-1）時刻的波動率是什么東西？咋還能這么寫？時間點都不一樣，怎么能隨便減呢？
01:49:37 老師說錯了吧，本幣利率高于外幣利率的時候，本幣會貶值才對。使用IRP是不能從利率套息角度來看的，是從長期的利率平價來看的。長期高利率國家會貶值才對。除非這里是從carry trade套息的錢的流入的角度來看。才會短期內(nèi)呈現(xiàn)同向變動。
49:54 老師您這里說，GGM是永續(xù)持有假設(shè)，so 其衍生出來的GK模型也受永續(xù)持有的現(xiàn)值我覺得這個不太對呀。我們都考慮△%PE了，肯定不是永續(xù)持有的呀。如果永續(xù)持有，就不應(yīng)該有PE什么事情呀。
CFA三級上午寫作題不是有計算題嘛，有的只讓填數(shù)字，要求保留兩位小數(shù)。比如要求計算return，結(jié)果是8.62%。但百分號肯定不能打的，我應(yīng)該寫0.09，還是寫862？唉，找半天沒找到說明。
請問為什么這三個增長率是相加的關(guān)系不是相乘的關(guān)系？
精 官網(wǎng)mock2的13.14下午題
精 官網(wǎng)mock2下午12題
官網(wǎng)第二套題下午9題
trend growth rate 有加入Inflation %嗎？
精 26:56 2021.12月份的二級課程里面沒仔細(xì)講過ARCH模型，只是在AR里面說了ARCH條件異方差這件事情。請老師詳細(xì)解釋一下ARCH模型和這個公式的推導(dǎo)過程。
請問第六題B為啥不考慮長期數(shù)據(jù)的regime,change
程寶問答
金程問答