這道題的第二問為什么不選value tilt而是quality tilt，
第8小題的解析，沒有解釋為什么加一個factor，holding-base方法劃分類型會發(fā)生改變啊
第六題，請問一下allows for在這里怎么理解？明明應(yīng)該是需要更高的capacity才能采用long only，怎么變成了允許有更高capacity？
第三問一定要說portfolio 1和3為啥不是最好的嗎？能不能只講portfolio2為什么好
Q1可以講一下這句話嗎？以及為啥要寫這個
老師，您好。如圖，問題（1）課上就long/short portfolio construction提到的net exposure, 這里說是用long比例的絕對值減去short比例的絕對值，皆因老師以130/30舉例說這樣子的net exposure是100% = 130% - |-30%| = 100%，是這樣理解嗎？問題（2），就 gross exposure，課上老師依然以130/30舉例說此時的gross exposure為130% + 30% = 160%，但是我個人理解是因為30%是short的比例，因此這里的gross exposure應(yīng)該是130% + （-30%）= 100%，是這樣理解嗎？同理，該科目LM3課后題Q14就有說到，"A long-short portfolio allows for a gross exposure of 100%." ，這個說法是正確的，更印證同樣以130/30的gross exposure應(yīng)該是100%。望老師幫忙梳理并解答一下，謝謝。
Q2計算
Q3: "If the corporate bond yields rise relative to Treasury bond yields (ie, the spread widens), the corporate liabilities will increase in value at a different rate than the government bonds or the futures contracts used to hedge them." -- Corporate bond yields rise, corporate liabilities value應(yīng)該下降呀， 為何答案解析是上升？
hedge fund不抗通脹的原理能否說明一下
老師能否講一下第四題相關(guān)的原文“Spread duration describes how a non-Treasury security’s price will change as a result of the widening or narrowing of the spread contribution.”這句話是否對？如果錯的話錯在哪里？
老師這個案例“Is Markov correct regarding the necessary conditions to immunize the GIC portfolio for his company?”這道題，到底選擇什么，以及為什么選能解釋一下嗎？謝謝！
老師第5題，270天合約到期，現(xiàn)在180天過去提前清算，不需要像forward一樣反方向平倉結(jié)算，這是因為future本來就每天結(jié)算，任何時候提前結(jié)束都可以對嗎？假設(shè)如果用的是forward的話，這里是long GBP/EUR合約，我們就要short 一份在第270天到期的GBP/EUR合約，并折現(xiàn)回180天計算損益，再與證券本身的損益合并計算出整體回報率對吧？
老師好，沖刺筆記P299，關(guān)于介紹費，書上寫了兩條比較類似的情景：①我向客戶推薦雇主公司，獲取的酬勞不屬于推介費，而是提成，屬于正常收入。②我把客戶推薦給同公司的不同部門，獲取的酬勞和好處屬于推介費。這兩個其實都是把客戶推薦給我的公司，一個不屬于推介非，一個屬于，那么區(qū)分①②的關(guān)鍵點，是不是在這里就默認①中我就是專門拉客戶的銷售人員，而②中，我是公司銷售部以外的員工，比如風(fēng)險部的員工？這樣理解對嗎？
第六題對應(yīng)地題干在哪里？問的是equity為什呢答案是bond相關(guān)的
程寶問答
金程問答