老師這里意思是因為下跌3%，所以需要review IPS，請問組合下跌的threshold 是多少才會稱之為material到需要review IPS？
這題我不認為是bull flatten 因為少配短期超配長期，說明短期利率上升價格下降因此少配 長期利率下降價格上升所以多配，這樣就是flatten圖形
上一章節(jié)講到 positive butterfly 是 humped 有肉峰 那么不是對應(yīng)左邊這張圖？negative是saucer類似茶托 都是凹進去的那應(yīng)該是右邊這張圖，可是課件展示完全相反，怎么去理解這個抽象的概念？
既然OTC市場由CCP監(jiān)管，那么不是要推翻以前說的場外市場缺點是有對手方風險了？
這邊說隨著到期日臨近價格會升高，但是對于那些本身溢價發(fā)行的債券來說 價格臨近到期日是慢慢下降的，這不是矛盾了嗎？
老師,視頻最后這個例題2，課件上解析寫的是（大意）總投資組合價值下降僅為3%，因此無需進行資本充足性分析，那么原題肯定是要有一個資本充足性的規(guī)定，才能判斷-3%可不可以。而老師在講課講到這里是，和解析的文字不一致，老師說要關(guān)注的應(yīng)該是投資組合的配置。這個我是能理解的。我的問題是，對于這道題，不選 B的理由到底是什么，是負3%要和一個隱含的限定值對比，沒超限所以不選。還是因為題中根本沒規(guī)定資本充足性而且C很明顯正確，所以不選B？
老師 第三問 為什么越臨近到期delta越小呢？這是什么知識點？
老師這里第二種分開來用modified Dietz和第三種Aggregate為一個portfolio后再用修正Dietz計算，結(jié)果會有什么影響呀？
老師 第四問在計算HHI時 為什么不能直接像圖二這樣計算 直接就是權(quán)重平方求和還要單獨再??股票在組合的權(quán)重呢？
沒有大的現(xiàn)金流流入，每月度估值計算TWR；有大的現(xiàn)金流的時候，按大現(xiàn)金流的節(jié)點重新計算估值后，需不需要把這個新的時間節(jié)點代替原有的，往后順延一個月再做下一次估值計算？比如第1個月計算評估了，在1又1/3的月份大現(xiàn)金流進入了作為小節(jié)點重新計算評估了，到第2個月的時候還要計算評估嗎？那在2又1/3的節(jié)點要去評估嗎？假設(shè)后面沒大的現(xiàn)金流流入，之后一直按1、2、3、4時間節(jié)點，還是一直按1又1/3，2又1/3，3又1/3的新時間節(jié)點來呢？
組合組到底是什么意思呀？起到什么作用的呢？和total firm assets有啥區(qū)別
pathway portfolio LM5 教材例題3. 這里的swap carry和swap MTM gain為什么這么算？分別是什么意思？ 算gain時為什么要用新的利率（2.8535減掉50個bp）？按照衍生章節(jié)的講解，利率互換的swap不就是期末根據(jù)fix及floating的利率差去軋盈虧么？現(xiàn)在冒出來的carry和mtm gain是什么意思？視頻課里根本沒講。
老師，這頁PPT里，ROR3.7608%就是前面IRR的年化對吧？這里為什么又交6years holding period rate of return?是這個3.7608%又有別的含義（除了IRR）？
老師，風險預(yù)算分配，是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)算出來asset/factor風險貢獻比例，然后用未來的組合的總風險乘以這個比例，相當于給未來的組合的每個asset/factor的風險做個限定嗎？ 前幾節(jié)算風險貢獻比例，我理解是做歸因分析的，這個組合到年底了，算算每個asset/factor在總風險里貢獻了多少風險，這樣理解對嗎？
老師圖上寫的總風險乘以各個asset/factor風險貢獻的比例，就是把風險分配到各asset/factor上了。但是前面各個asset/factor風險貢獻的比例是由各個asset/factor的風險貢獻除以總風險而算出來的。這樣在乘回去有什么意義？
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