MNI 判斷
performance period
老師，請問spoofing和bluffing的區(qū)別是什么，看起來都是拉抬打壓，通過虛假操作制造假象啊
做題的時(shí)候看到一個(gè)概念Other investment preferences，在視頻課中有講到嗎
老師 是不是可以這么理解第三題：當(dāng)存在利益沖突的時(shí)候要盡量避免 無法避免才選擇披露（披露給客戶披露給雇主） 如果這道題不是避免這種職位安排 是不是要把董事會席位同時(shí)披露給雇主和客戶？
老師 第三問的第二個(gè)表述 forward points都是正的（F大于S）而且美元的基準(zhǔn)貨幣的即期利率不斷下跌 按理來說應(yīng)該賣掉USD遠(yuǎn)期合約去實(shí)現(xiàn)正的rolling yield 啊？
老師，流動(dòng)性需求和哪幾個(gè)指標(biāo)可以一起記方便理解呢？比如流動(dòng)性需求上升，risk tolerance 下降，investment horizon變短，這三者捆綁記憶，還有別的補(bǔ)充的嗎？
既然前面計(jì)算出來到期時(shí)候資產(chǎn)是能覆蓋負(fù)債的，舉例的第五年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)為什么需要來調(diào)整債券的構(gòu)成？
老師，在overfunded的情況下，是流動(dòng)性需求大、風(fēng)險(xiǎn)小嗎
老師，新沖刺筆記第72頁的擴(kuò)展例題看不懂，能否講解下，為什么是這樣的等式？
老師，根據(jù)圖片上課上例題，這道題是個(gè)股持倉A這只股票對總風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)。也就是在總風(fēng)險(xiǎn)0.014212中，ABC三只股票貢獻(xiàn)加總就是總風(fēng)險(xiǎn)了。但是PPT上還有這個(gè)公式，因子的貢獻(xiàn)+個(gè)股持倉的貢獻(xiàn)才等于總風(fēng)險(xiǎn)。那么回到第一個(gè)截圖老師講的這個(gè)例題，這里個(gè)股持倉就等于總風(fēng)險(xiǎn)了。這兩處有些矛盾。能解釋一下這個(gè)疑點(diǎn)嗎？
老師，在課上專門解釋smart beta時(shí)，還說過，“一段時(shí)間會切換”，是否可以這樣理解：將“一次性主動(dòng)選因子+持續(xù)被動(dòng)跟蹤的過程”，持續(xù)一段時(shí)間，一段時(shí)間后可以根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況切換因子，在重新選新因子，選好后再被動(dòng)跟蹤，是這樣嗎？ 其實(shí)smart beta就是沒有主動(dòng)管理交易頻繁。
含權(quán)債券，只有單邊的凸性是更凸或者負(fù)凸。為什么會視為整體callable為負(fù)凸，putable為更凸呢？
請問如果買一個(gè)低利息discount bond然后持有到期（比如80買入的），他回歸par value跟增值部分（100-80）算是 capital gain tax嗎？這部分的capital gain是一次性在maturity date 實(shí)現(xiàn)嗎？
老師，這里能否用一個(gè)例子解釋一下swap 的mark-to-market gain?
程寶問答
金程問答