機構(gòu)投資者可以做大單交易，因此可以用VWAP作為benchmark ，個人投資者由于不能做大單交易，無法影響VWAP，所以不適合用VWAP做benchmark ，這里不明白了，前面不是說benchmark必須是客觀的，不能受到自己交易的影響，如果能受到自己交易的影響則不能作為benchmark
R27的關(guān)于錯誤1、2的例題我沒太明白，課件中寫的是樣本數(shù)量和分布均值差異越小，那么錯誤成本越低，分布的越廣，錯誤成本越低。但是題中的B項，說得是分布的越小，錯誤成本越低。是否是我理解的有問題？還是名詞沒看懂。DISTRIBUTION是指的mean？不是DISPERSION
不理解究竟什么是arrival price
課件第九頁的“equitization may be required if large inflows into a portfolio are hindered by lack of liquidity ”這句話怎么理解
R27，講義的這兩句話實在理解不了，煩請老師幫忙解釋
想問問第十二題這樣提問，答案中算上了intersection的部分。為什么11題 the decision to overweight or underweight和第10題 the allocation effect都沒算上intersection的部分呢？這題目表述如何判斷要不要算交叉部分？
請問第三題為什么c不對？
課后題第八題，如何理解zeromarginalreturn？
沖刺筆記 144頁中，流動性最強的投資工具是封閉式基金和ETF，為什么沒有開放式基金？
R27課后題38題中的a heightened sensitivity to closet indexing,hedged funds with a soft lock 這兩句該怎么理解的，請解釋一下
R25課后題25中的Theme 4為什么不合適
不理解為啥sotino ratio
R27課后題40，Grosse active return 1.25%，fee=0.2+(1.25-0.2)*0.25=0.4625% Net active return =1.25-0.4625=0.79% 答案為什么是0.9%
R27課后題37題對于liquidity ，應(yīng)該是pooled vehicle 的流動性比SMA的好，答案的解釋怎么是SMA 的流動性好
R27課后題36題manager B5個交易日被清算，那周轉(zhuǎn)率和交易成本不是很高嗎，答案為什么選manager B
程寶問答
金程問答