金程問(wèn)答
為什么默認(rèn)MCTR高的時(shí)候，增加資金投入，會(huì)使得MCTR降低？
fund 處于什么情況下用surplus mvo？聽(tīng)下來(lái)，A大于L 用two porfolio， A小L用integrated？surplus這個(gè)沒(méi)用到過(guò)
老師， 百題case4 第一題怎么做
老師，第三題，emerging market equity超額收益有5%, investment grade bonds是3%，為什么不是增加減少這兩個(gè)
老師，第四題為什么不選B，equity和derivatives里都有equity，不是沒(méi)有mutually exclusive嗎
reading 12 書后第4題，為什么不能選b?
原版書本章節(jié)第七題課后題。原文中說(shuō)客戶想要的是high probability of success funding，應(yīng)該是選擇更保守的組合資產(chǎn)，也就是選項(xiàng)A才對(duì)，為什么講解中是根據(jù)常識(shí)判斷期限長(zhǎng)的endowment選擇更激進(jìn)的組合。不應(yīng)該常識(shí)與題目中所述的客觀情況有沖突時(shí)以題目中客戶的具體情況和要求為準(zhǔn)嗎？
本章課后題第一題，為什么解釋中black模型的mvo就不可以做成相對(duì)集中的資產(chǎn)分部，通過(guò)mvo的缺點(diǎn)，應(yīng)該最優(yōu)的mvo就會(huì)收益高的集中，所以加入分析師觀black模型是可以做成表格中的資產(chǎn)組合的啊。所以覺(jué)得c也對(duì)。最多說(shuō)歷史數(shù)據(jù)也有可能。
老師，麻煩問(wèn)下，AA里的第三個(gè)case第一題，allocation 1的non-publicly trated securities剛好10%，也不行吧？題目說(shuō)match也不可以啊
原版書P69 Practice problem的Q4 如何區(qū)分diversification和mutually exclusive？比如像這里，我覺(jué)得就比較難區(qū)分，它的equity類別里是equity，但是derivative也是equity，你說(shuō)它是不夠分散當(dāng)然對(duì)，但你要說(shuō)問(wèn)題是不同大類的資產(chǎn)應(yīng)該要互斥，而他沒(méi)有做到互斥，應(yīng)該也可以吧？
原版書課后題r13 第15題 箭頭畫的地方，input和output很混亂，能否幫忙總結(jié)一下，mvo和reverse的input和output分別是什么？
原版書課后題r14，第10題，為什么taxble rebalance少于tax deferred
原版書課后題r14 第二題 Statement 3為什么錯(cuò)的
2014年B題目Roy’s safety-first這個(gè)知識(shí)點(diǎn)基礎(chǔ)課是在哪里講的，怎么沒(méi)印象
百題第5個(gè)case第5題，yield spread 變大說(shuō)明經(jīng)濟(jì)不好，corporate bond違約風(fēng)險(xiǎn)大，為什么不選C
程寶問(wèn)答
