interest rate和bond yield是不是都是同步指標？比如early expansion時期他們就上升，slowdown階段就peaking到invert。而inflation是滯后指標，slowdown階段還在上升，contraction階段才下降。
題目為課后練習題中第21頁 第12題，關(guān)于 cap rate 的，為什么C 選項不對 教材上 對于期望的cap rate 計算公式 ：caprate = caprate + noi growth rate -(delta cate rate%)啊 ，
老師講解MOCK1case4的CME,說slow-down還是上升階段，只是上升放緩，那late-upswing的區(qū)別是啥？
原版書P130，example3 Biases in Forecasting and Decision Making中，美國客戶不是要求Casey加倉嗎？(Casey’s US clients are pressuring her to aggressively increase allocations to US equities) 為什么答案是客戶存在status quo bias？（her US clients are clearly projecting continuation of the trend, a status quo bias)
關(guān)于經(jīng)濟周期不同階段 對bond yield curve 的影響， 在早期 是steep的 ，隨著復蘇經(jīng)濟，短期利率有所提升 開始有變化，later 和slow 階段 curve 是平到反轉(zhuǎn)。利率是不斷提高。但我沒理解，為什么 提高利率 會改變bond yield curve的原理。如果說短期利率上升，bond 價格應該是下降的，所以ytm就會提高，yield curve 就是會慢慢變平 甚至反轉(zhuǎn)？這意味著 利率和收益率是正向關(guān)系？？？
老師您好，既然這道是根據(jù)valuation來判斷，就選highest risk premium的industry，為什么答案說不是根據(jù)risk premium來選呢？謝謝
老師您好，我覺得這句話說得對誒，對于emerging market and frontier market 有政治法律經(jīng)濟上的risk。我覺得說得挺對的。麻煩解答一下謝謝
關(guān)于經(jīng)濟周期不同階段 對bond yield curve 的影響， 在早期 是steep的 ，隨著復蘇經(jīng)濟，短期利率有所提升 開始有變化，later 和slow 階段 curve 是平到反轉(zhuǎn)。利率是不斷提高。但我沒理解，為什么 提高利率 會改變bond yield curve的原理。如果說短期利率上升，bond 價格應該是下降的，所以ytm就會提高，yield curve 就是會慢慢變平 甚至反轉(zhuǎn)？
老師您好，我突然想起來一個之前二級的考試題，讀了一下原版書，有點不理解，幫忙解釋一下，就是劃線的那句話
原版書P239 Example2 這里的guideline answer里有一句我不懂（標黃），所有這些不利的條件不應該導致expected return 上升嗎？（confidence降低，default上升，credit spread widening，經(jīng)濟變差？）
請問老師這道題在計算10年的return的時候，為什么計算的是earnings/GDP比例，而不是GDP增長的絕對值？
老師，您好。貨幣寬松，不是應該下調(diào)利率嗎，那利率應該是降低呀，但按照ppt這個推理因為寬松物價上漲，通脹增加，名義利率上升，好像和實際情況相反，迷惑了，求解
課后題Case Neshie Wakuluk的第7題，文中說到Country Y is expected to significantly increase transfer payments and introduce a more progressive tax regime也就是說有CF out增加，且稅收增加，這兩個表現(xiàn)都是寬松的財政政策嗎？那緊縮的財政政策的具體表現(xiàn)示例是？
老師好，這個知識點在哪里?。亢孟駴]有學到過
老師好，這個題目并沒有說明是real GDP，但是它是按照real來計算的，但是平時我們又說沒明確說明的時候是當做nominal GDP，這不是不相符么？？
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