老師你好，這兩個(gè)上下是否矛盾，老師講的沒聽懂。原版書也沒找到這句話啊
equilibrium model 指的是啥
老師好，這道題沒有看懂，可以再詳細(xì)講一講嘛？
這一頁的公式有錯(cuò)誤，當(dāng)fully segmented時(shí)，i市場的表現(xiàn)是與全球市場無關(guān)的，因此最后一項(xiàng)的sharp ratio應(yīng)該是i市場的sharp ratio，而視頻中老師用的是全球市場的sharp ratio。
老師mock1上午題第3個(gè)case,短期利率上升，我寫的是緊縮的貨幣政策；government bond yield我寫的是flight to quality, 因?yàn)榻?jīng)濟(jì)預(yù)期不好，開始拋股票買入安全資產(chǎn)，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，收益下降。這么寫可以么？還是說必須按答案說得來寫？
B問題的第二小問，問expected return，為何帶入公式的cap rate是5.2%而不是expected的5%？
他又沒說是線性相關(guān)，怎么gdp和total r就不相關(guān)了呢
老師好，課后題R11第3題C，求equity risk premium，為什么不剔除inflation，直接拿含inflation的return減十年期國債利率，那得到的結(jié)果不是還有inflation risk premium么？還有，選擇十年期國債利率是因?yàn)楸绢}只有這個(gè)，還是說，一般都選十年期國債作為benchmark呢？
如果百題case3第2題算delta p/e這里如果我用p1-p0/p0這樣算，是需要再?10年化嗎？
老師，CME的CASE2第2題，這個(gè)EXPOST指的是實(shí)際的數(shù)據(jù)，EXANTE指事前預(yù)測的數(shù)據(jù)，那為什么預(yù)測的數(shù)據(jù)會比實(shí)際的數(shù)據(jù)波動更大呢？不是應(yīng)該預(yù)測一般都會低估數(shù)據(jù)波動嗎
百題case6 Q3 我沒有在原表格里找到與答案對應(yīng)的“decrease in short term rate”和“decrease in equity premium”，請問這個(gè)是從哪里得來的
這里的19 題 20題 22題 ，需要講解下 主要他考察的知識點(diǎn) 我不清楚，例如19 是波動率的預(yù)測的知識,vcv matrix 上基礎(chǔ)班 上講過 是一種兩兩資產(chǎn)的協(xié)方差，因?yàn)橛?jì)算太多 會用因子法替代，減少計(jì)算，還有他的優(yōu)缺點(diǎn)。這題目提到樣本的VCV 還有statement3說的因子 vcv的說法 沒看懂他在說什么。 第20題中，A國的資本 不是應(yīng)該流入一個(gè)獨(dú)立的國家 做分散的作用嘛，C國是more fully interagetd不是沒起到分散作用嗎？22題中，A選項(xiàng)對應(yīng)的論述，經(jīng)歷降低的人均資本收入，這個(gè)和equity risk 有什么關(guān)聯(lián)？ 和polics又有什么關(guān)聯(lián) 沒明白？
為什么緊貨幣政策松財(cái)政政策，是溫和變陡，而不是flat
老師您好，我想問一下，我判斷的是EMD升值，因?yàn)槿绻@里是本國投外國減少說明需要本幣不需要外幣，本幣升值。謝謝
老師您好，我想問一下為什么inflation within expectation對real estate的影響是neutral impact,而 inflation above or below expectation對real estate 的影響是positive impact 的呢？ inflation within expectation 也是inflation，按理房價(jià)也是會上升的。 謝謝
程寶問答
金程問答