Statement 1 is false, since the economic bs also incorporate future consumptions and else. Statement 2 is true about the human capital calculation but is does not have a direct relationship with financial assets.這句話是什么意思沒有理解？第三題的問題也沒有理解，為什么分別用1.2billion×95%和15%就可以了，老師可以詳細(xì)講解一下嗎？為什么這道題沒有視頻講解??？
第一問其實(shí)問的就是return seeking portfolio那部分吧？請?jiān)賻兔κ崂硪幌聅urplus optimization，contigent immunization和return seeking這部分內(nèi)容，都很相似，有點(diǎn)混淆。
Q2. 題目視頻解答的邏輯是錯的。題目問的是圍繞基金的，而不是學(xué)校。
第四題哪里看出來是在global equity上面加點(diǎn)？
老師，為什么discount rate 改變，不會改變DB plan的time horizon，但the duration of the liability會改變呢
第二題為什么不能liquidate 掉cash 去滿足spending rate啊？return 不滿足spending rate 就不能免稅了嗎？
exhibit 1 里的cash and cash equvialent 的600 和 investment grade fixed income 2400為什么沒有計(jì)入乘以95%，再轉(zhuǎn)換成 mutual fund？
原版書課后題7題，怎么理解？
老師，不太明白第二個小題問的什么意思，對應(yīng)哪個知識點(diǎn)啊
這邊針對ips老師提到2024年以前的考點(diǎn)是重點(diǎn)，那在新考綱下也是一樣的考點(diǎn)嗎？
老師，請問下在portfolio construction章節(jié)的LM2提到的內(nèi)容說會在PM pathway的這個module里更具體解釋，如果pathway不是選擇PM的話，是不是就不用更深入的了解這些strategy了？
ii. The values of the expected returns for US equities and global bonds.使用CAMP模型計(jì)算的時(shí)候，US equity的市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為何不是使用US equity expected return-rf=8.6%-2%？而是使用global market risk premium of 5.5%。
這道題該如何解答
只有在collateral為bond才會產(chǎn)生collateral rate嗎？如果是cash 默認(rèn)不存在collateral rate是嗎？
這個按計(jì)算器是怎么按的？ 我又忘記了
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