權(quán)益case1最后一題不懂
老師您好，collateral的收益不應(yīng)該是屬于borrower的嗎？這里collateral的再收益就不屬于borrower了嗎？謝謝
老師您好，這道題為什么不看AUM，不是AUM越大， slippage越大嗎？謝謝
equity里case4的Q3 price-weighted當(dāng)時老師講課的時候也說是small-cap bias，因?yàn)閔igh price的一般是small cap的 那這道題為什么不選呢？
老師equity里CASE1Q1里說的factors used to explain stock returns are uncorrelated是什么意思呢？是在說optimization嗎？
老師好，mock1的第六題，老師說在這里如果給了STD，那就要計(jì)算percentage是什么意思?。?
long+short這個組合 看起來 已經(jīng)獲得了size 波動的凈頭寸？為啥還要買risk free asset？
老師您好，我想問一下market cap weighting算不算是liquidity weighted index呢？謝謝
想問一下為什么說managerB的excess return is more a matter of luck than skill？ 該題來自cfa官網(wǎng)的practice“Arthur Camme Case Scenario”這個case
為什么選擇A，deep value我理解應(yīng)該是bottom up的方法吧
課后題第147頁的15題，我想問老師基于risk factor的模型來做出的投資應(yīng)該都是量化投資吧，量化投資是怎么考慮到文中提到的security-specify factors？考慮風(fēng)險(xiǎn)因子的投資應(yīng)該就不是fundamental的了吧？我有點(diǎn)分不清這里的fundamental和systematic
課后題第146頁的14題對應(yīng)的提干：statement 1 a long short portfolio allows for a gross exposure of 100%.想問一下老師 gross exposure應(yīng)該是long + |short|，那應(yīng)該net exposure為100%，gross exposure不都大于100嗎？long only才是100%的gross exposure吧？
老師好，這里可能我又鉆字眼了，H model主要看growth in dividends 這里還說了 growth in earnings 我想問一下這個是什么意思？對我用hmodel計(jì)算pv有什么影響嗎
課后題第146頁的14題對應(yīng)的提干：statement 2 long only應(yīng)該只是對自有資金的要求會高一些吧？對基金經(jīng)理的能力應(yīng)該不會更高？long short又考慮做空又考慮做多，且還有錢是借過來投資的應(yīng)該壓力更大風(fēng)險(xiǎn)承受能力更高，應(yīng)該long short的基金經(jīng)理投資的能力更好？此處statement應(yīng)該只針對于說對資金的要求比較高？
老師好，R25第10題，，index weight 0.2%的十倍, 為什么用250M*0.2%*10，VUM等同于index么？
程寶問答
金程問答